发行中介声誉、IPO抑价及滞后效应--基于中小板市场的实证研究
| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-12页 |
| 1 绪论 | 第12-20页 |
| ·问题提出 | 第12-15页 |
| ·研究意义 | 第15-16页 |
| ·研究思路与结构安排 | 第16-19页 |
| ·特色及创新 | 第19-20页 |
| 2 国内外相关研究综述 | 第20-36页 |
| ·发行市场对IPO 抑价综述 | 第20-23页 |
| ·发行人和投资者之间的信息不对称 | 第20-22页 |
| ·投资者之间的信息不对称 | 第22页 |
| ·承销商和投资者之间的信息不对称 | 第22-23页 |
| ·二级市场对IPO 抑价的解释 | 第23-30页 |
| ·意见分歧假说 | 第23-25页 |
| ·狂热投资者假说 | 第25-27页 |
| ·正向反馈交易者假说 | 第27-29页 |
| ·信息瀑布流假说 | 第29-30页 |
| ·中国IPO 研究综述 | 第30-34页 |
| ·我国IPO 首日抑价的研究 | 第31-33页 |
| ·我国IPO 长期表现的研究 | 第33-34页 |
| ·本章小结 | 第34-36页 |
| 3 承销商声誉与 IPO 抑价 | 第36-56页 |
| ·引言 | 第36-38页 |
| ·研究设计与数据 | 第38-43页 |
| ·研究假设 | 第38-39页 |
| ·变量选取 | 第39-42页 |
| ·样本数据收集 | 第42-43页 |
| ·首日抑价的实证分析 | 第43-46页 |
| ·对比统计分析 | 第43-44页 |
| ·回归分析 | 第44-46页 |
| ·承销商声誉与中期回报 | 第46-52页 |
| ·中期回报界定 | 第46-47页 |
| ·中期回报率的统计检验 | 第47-50页 |
| ·承销商声誉与中期回报 | 第50-52页 |
| ·实证结论与政策建议 | 第52-56页 |
| ·实证结论 | 第52-53页 |
| ·政策建议 | 第53-56页 |
| 4 会计师事务所声誉与 IPO 抑价 | 第56-76页 |
| ·引言 | 第56-58页 |
| ·研究设计 | 第58-63页 |
| ·会计师事务所声誉评价 | 第58-59页 |
| ·样本选择与数据来源 | 第59页 |
| ·描述统计 | 第59-63页 |
| ·会计师事务所选择因素分析 | 第63-68页 |
| ·研究假设 | 第63-64页 |
| ·变量定义 | 第64-65页 |
| ·Logistic 检验 | 第65-66页 |
| ·OLS 检验 | 第66-68页 |
| ·会计师事务所声誉与IPO 抑价 | 第68-73页 |
| ·控制变量的引入 | 第68-69页 |
| ·排名与IPO 抑价实证 | 第69-72页 |
| ·费用与IPO 抑价实证 | 第72-73页 |
| ·实证结论与政策建议 | 第73-76页 |
| ·实证结论 | 第73-74页 |
| ·政策建议 | 第74-76页 |
| 5 内控信息披露与 IPO 抑价 | 第76-90页 |
| ·引言 | 第76-78页 |
| ·研究设计与数据 | 第78-80页 |
| ·理论框架 | 第78页 |
| ·研究假设 | 第78-79页 |
| ·变量选取 | 第79-80页 |
| ·样本数据收集 | 第80页 |
| ·实证过程与结果 | 第80-87页 |
| ·描述统计 | 第80-83页 |
| ·相关性检验及分析 | 第83-85页 |
| ·多元回归分析 | 第85-87页 |
| ·实证结论与政策建议 | 第87-90页 |
| ·实证结论 | 第87页 |
| ·政策建议 | 第87-90页 |
| 6 IPO 抑价的分解 | 第90-102页 |
| ·引言 | 第90-92页 |
| ·随机前沿方法简介 | 第92-93页 |
| ·样本选择、数据来源和变量定义 | 第93-96页 |
| ·实证结果及分析 | 第96-99页 |
| ·本章小结 | 第99-102页 |
| 7 IPO 抑价的滞后效应 | 第102-128页 |
| ·研究背景 | 第102-106页 |
| ·对IPO 的行为金融分析 | 第102-103页 |
| ·IPO 与投资者非理性 | 第103-105页 |
| ·IPO 抑价的滞后效应 | 第105-106页 |
| ·理论分析 | 第106-108页 |
| ·IPO 抑价率自相关 | 第106-107页 |
| ·IPO 抑价率的波动性 | 第107-108页 |
| ·研究设计 | 第108-110页 |
| ·序列的选取与构造 | 第108页 |
| ·样本选取 | 第108-110页 |
| ·首日抑价率的GARCH 模型实证 | 第110-120页 |
| ·统计特征 | 第110-112页 |
| ·稳定性检验 | 第112-113页 |
| ·建立自回归 | 第113-115页 |
| ·ARCH 效应检验 | 第115-116页 |
| ·建立GARCH 模型 | 第116-120页 |
| ·GARCH 模型的比较分析 | 第120-124页 |
| ·不同序列GARCH 的比较分析 | 第120-121页 |
| ·GARCH 模型间的比较分析 | 第121-124页 |
| ·实证结论及政策建议 | 第124-128页 |
| ·实证结论 | 第124-126页 |
| ·政策建议 | 第126-128页 |
| 8 结论 | 第128-132页 |
| ·本文的主要结论 | 第128-129页 |
| ·研究展望 | 第129-132页 |
| 致谢 | 第132-134页 |
| 参考文献 | 第134-144页 |
| 附录 | 第144页 |
| A. 攻读博士学位期间所发表的论文 | 第144页 |
| B. 攻读博士学位期间参加的科研项目 | 第144页 |
