| 中文摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第9-13页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-12页 |
| 1.2.3 研究评述 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第13-14页 |
| 1.4 研究特色与创新之处 | 第14-16页 |
| 2 资产定价与跳跃行为相关理论概述 | 第16-26页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第16页 |
| 2.2 资产定价理论发展回顾 | 第16-23页 |
| 2.2.1 组合投资理论 | 第16-17页 |
| 2.2.2 资本资产定价理论 | 第17-18页 |
| 2.2.3 套利定价理论 | 第18-20页 |
| 2.2.4 行为资产定价理论 | 第20-21页 |
| 2.2.5 多因子模型理论 | 第21-23页 |
| 2.3 跳跃行为理论回顾 | 第23-26页 |
| 2.3.1 跳跃行为参数估计 | 第23-24页 |
| 2.3.2 跳跃行为非参数估计 | 第24-26页 |
| 3 研究设计 | 第26-33页 |
| 3.1 研究假设 | 第26页 |
| 3.2 研究方法 | 第26-31页 |
| 3.2.1 跳跃行为的估计和检验 | 第26-28页 |
| 3.2.2 三因子模型的扩展和定价效率检验 | 第28-29页 |
| 3.2.3 模型风险分解和归因 | 第29-31页 |
| 3.3 数据处理 | 第31-33页 |
| 3.3.1 跳跃行为数据处理 | 第31页 |
| 3.3.2 三因子模型数据处理 | 第31-33页 |
| 4 Fama-French三因子模型对我国股票市场适用性检验 | 第33-40页 |
| 4.1 组合收益统计描述 | 第33-35页 |
| 4.2 回归分析 | 第35-40页 |
| 4.2.1 CAPM模型回归结果分析 | 第36-37页 |
| 4.2.2 三因子模型回归结果分析 | 第37-39页 |
| 4.2.3 三因子模型与CAPM模型对比分析 | 第39-40页 |
| 5 Fama-French三因子模型改进研究 | 第40-52页 |
| 5.1 跳跃行为的估计与检验 | 第40-42页 |
| 5.1.1 跳跃行为统计特征 | 第40-41页 |
| 5.1.2 跳跃行为与截面收益分析 | 第41-42页 |
| 5.2 四因子模型回归检验 | 第42-44页 |
| 5.3 模型定价效率检验 | 第44-45页 |
| 5.4 因子收益率稳定性检验 | 第45-48页 |
| 5.4.1 收益率变化直观分析 | 第45-47页 |
| 5.4.2 因子收益率序列统计分析 | 第47-48页 |
| 5.5 风险结构分析 | 第48-52页 |
| 5.5.1 因子收益率协方差矩阵 | 第48-50页 |
| 5.5.2 风险分解和归因 | 第50-52页 |
| 6 结论与展望 | 第52-54页 |
| 6.1 主要结论 | 第52-53页 |
| 6.2 研究不足与展望 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-61页 |
| 附录 | 第61页 |
| A.作者在攻读学位期间发表的论文目录 | 第61页 |
| B.作者在攻读学位期间参与的课题 | 第61页 |