| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| Chapter 1 Introduction | 第9-16页 |
| 1.1 Background | 第9-12页 |
| 1.2 The recent increase in financial derivatives | 第12-15页 |
| 1.3 Objectives of the study | 第15-16页 |
| Chapter 2 Literature Review | 第16-27页 |
| 2.1 Theoretical Framework | 第16-23页 |
| 2.1.1 Contango and Backwardation | 第16-17页 |
| 2.1.2 The impact of Arbitrage | 第17页 |
| 2.1.3 Theories on the relationship between spot and futures markets | 第17-18页 |
| 2.1.4 The Theory of Normal Backwardation | 第18-20页 |
| 2.1.5 Efficient Market Hypothesis | 第20-21页 |
| 2.1.6 Momentum-based Speculation and Bubble Formation | 第21-22页 |
| 2.1.7 Arguments against the Formation of Bubbles | 第22-23页 |
| 2.2 Literature Review | 第23-27页 |
| Chapter 3 Data and Methodology | 第27-36页 |
| 3.1 Data | 第27-28页 |
| 3.2 Methodology | 第28-31页 |
| 3.3 Regression Model | 第31页 |
| 3.4 Summary Statistics | 第31-36页 |
| Chapter 4 Results and Discussion | 第36-44页 |
| 4.1 Regression Results | 第36-41页 |
| 4.2 Discussion of Results | 第41-44页 |
| Chapter 5 Conclusion | 第44-45页 |
| References | 第45-49页 |
| Acknowledgement | 第49页 |
