| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 第一章 导论 | 第9-18页 |
| 第一节 本文的选题背景和研究意义 | 第9-11页 |
| 一、选题背景 | 第9-10页 |
| 二、研究意义 | 第10-11页 |
| 第二节 国内外研究现状 | 第11-17页 |
| 一、债券市场流动性定义及衡量方法 | 第11-13页 |
| 二、国内债券市场流动性研究现状 | 第13-15页 |
| 三、国外债券市场流动性研究现状 | 第15-17页 |
| 第三节 研究思路及结构安排 | 第17-18页 |
| 第四节 创新与不足 | 第18页 |
| 第二章 固定收益平台的市场微观结构 | 第18-32页 |
| 第一节 债券市场微观结构理论分析 | 第18-22页 |
| 第二节 固定收益平台的发展沿革 | 第22-25页 |
| 一、固定收益平台的推出 | 第22-24页 |
| 二、固定收益平台的创新之处 | 第24-25页 |
| 第三节 固定收益平台的微观结构 | 第25-32页 |
| 一、市场参与者 | 第25-26页 |
| 二、交易品种 | 第26-27页 |
| 三、交易方式 | 第27-28页 |
| 四、交易规模 | 第28-31页 |
| 五、一级交易商的赢利模式 | 第31-32页 |
| 第三章 固定收益平台的流动性现状分析 | 第32-45页 |
| 第一节 流动性度量方法设计 | 第32-34页 |
| 第二节 固定收益平台流动性现状 | 第34-38页 |
| 一、数据来源及样本选择 | 第34页 |
| 二、流动性总量指标的趋势分析 | 第34-36页 |
| 三、买卖价差衡量的流动性变化 | 第36-38页 |
| 第三节 不同期限债券的流动性差异 | 第38-40页 |
| 一、市场深度—日均换手率 | 第38-39页 |
| 二、交易速度—日均交易频率 | 第39页 |
| 三、交易弹性—MARTIN指数 | 第39-40页 |
| 第四节 不同债券市场的流动性水平比较 | 第40-45页 |
| 第四章 固定收益平台流动性的外部效应 | 第45-55页 |
| 第一节 外部效应的理论分析 | 第45页 |
| 第二节 平台推出对银行间及交易所债券市场流动性的影响 | 第45-49页 |
| 一、建立面板数据分析模型 | 第45-46页 |
| 二、实证检验及结果分析 | 第46-49页 |
| 第三节 流动性变化对改变债券市场分割的效应 | 第49-55页 |
| 一、债券市场分割现状 | 第49-51页 |
| 二、市场分割的一个理论模型 | 第51-52页 |
| 三、收益率曲线衡量的流动性变化对市场分割的效应 | 第52-55页 |
| 第五章 结论、存在问题及政策建议 | 第55-63页 |
| 第一节 主要结论 | 第55-57页 |
| 一、固定收益平台本身 | 第55-56页 |
| 二、对其他债券市场的影响 | 第56-57页 |
| 第二节 现阶段固定收益平台面临的问题 | 第57-58页 |
| 一、品种期限过于单调 | 第57页 |
| 二、投资者缺失,结构不丰富 | 第57页 |
| 三、公司债市场不活跃 | 第57-58页 |
| 四、对做市商的限制过严 | 第58页 |
| 第三节 提高债券市场流动性的措施 | 第58-63页 |
| 一、丰富投资者类型 | 第58-60页 |
| 二、增加债券品种,丰富期限结构 | 第60页 |
| 三、完善做市商制度,简化交易流程 | 第60-62页 |
| 四、进一步联通各个市场 | 第62页 |
| 五、加快发展衍生品市场 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |