| 中文摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-12页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究内容及思路方法 | 第9-11页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第9-10页 |
| 1.2.2 研究思路 | 第10页 |
| 1.2.3 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.3 本文的新意 | 第11-12页 |
| 2 国内外研究文献回顾及评述 | 第12-16页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第12-14页 |
| 2.1.1 R2 在衡量股价特质信息方面的运用 | 第12-14页 |
| 2.1.2 股价信息含量与股价特质回报波动的关系 | 第14页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第14-16页 |
| 3 理论逻辑与模型分析 | 第16-33页 |
| 3.1 股价信息含量与特质性回报波动关系的理论逻辑 | 第16-17页 |
| 3.1.1 股价信息含量 | 第16页 |
| 3.1.2 股票价格的特质回报波动的分解 | 第16-17页 |
| 3.1.3 股价信息含量与特质性回报波动之间关系的理论分析 | 第17页 |
| 3.2 股价信息含量与特质性回报波动关系的模型分析 | 第17-33页 |
| 3.2.1 等价经济模型 | 第18页 |
| 3.2.2 投资者的信息生产和效用最大化问题 | 第18-20页 |
| 3.2.3 后阶段的均衡 | 第20-22页 |
| 3.2.4 回报波动的分解 | 第22-26页 |
| 3.2.5 股价信息含量与特质回报波动的关系 | 第26-31页 |
| 3.2.6 原始经济 | 第31-33页 |
| 4 实证分析 | 第33-45页 |
| 4.1 股票特质回报波动的度量 | 第33-35页 |
| 4.1.1 模型的设定及变量定义 | 第33页 |
| 4.1.2 股票特质回报波动的度量指标 | 第33-34页 |
| 4.1.3 样本选取及数据来源 | 第34页 |
| 4.1.4 实证结果及分析 | 第34-35页 |
| 4.2 股价信息含量的度量 | 第35-42页 |
| 4.2.1 测量股价信息含量的指标 | 第35-37页 |
| 4.2.2 样本及数据来源 | 第37页 |
| 4.2.3 股价信息含量的修整模型 | 第37-38页 |
| 4.2.4 三种股价信息含量指标进行修整的实证结果 | 第38-42页 |
| 4.3 股价信息含量与特质回报波动之间关系的实证检验 | 第42-45页 |
| 4.3.1 模型的设定及变量定义 | 第42-43页 |
| 4.3.2 数据来源 | 第43页 |
| 4.3.3 关于股价信息含量与特质回报波动之间的关系的实证结果 | 第43-45页 |
| 5 结论及政策建议 | 第45-47页 |
| 5.1 主要结论 | 第45页 |
| 5.2 政策建议 | 第45-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
