| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究的背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外相关的文献综述 | 第9-12页 |
| 1.2.1 国外的研究综述 | 第9-11页 |
| 1.2.2 国内的相关研究 | 第11-12页 |
| 1.3 研究的方法及内容 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究的方法 | 第12页 |
| 1.3.2 研究的内容 | 第12-13页 |
| 1.4 本文的创新和不足 | 第13-14页 |
| 2 期货套期保值及理论发展 | 第14-19页 |
| 2.1 期货交易的基本概述 | 第14-15页 |
| 2.1.1 期货市场的发展 | 第14页 |
| 2.1.2 期货交易与现货交易 | 第14页 |
| 2.1.3 期货交易的基本特征 | 第14页 |
| 2.1.4 期货市场的功能 | 第14-15页 |
| 2.2 套期保值的相关定义 | 第15-17页 |
| 2.2.1 套期保值的基本含义 | 第15页 |
| 2.2.2 套期保值实现的条件 | 第15-16页 |
| 2.2.3 套期保值的种类 | 第16-17页 |
| 2.3 套期保值理论的发展 | 第17-19页 |
| 2.3.1 传统的套期保值理论 | 第17页 |
| 2.3.2 基差逐利的套期保值理论 | 第17-18页 |
| 2.3.3 现代组合投资的套期保值理论 | 第18页 |
| 2.3.4 流动性理论 | 第18页 |
| 2.3.5 长期合约关系理论 | 第18-19页 |
| 3 套期保值比率模型 | 第19-26页 |
| 3.1 传统回归模型(OLS) | 第19-20页 |
| 3.2 双变量向量自回归模型(B-VAR模型) | 第20-21页 |
| 3.3 双变量向量误差修正模型(B-VECM) | 第21-22页 |
| 3.4 动态的套期保值率模型 | 第22-24页 |
| 3.4.1 GARCH模型 | 第22-24页 |
| 3.4.2 ECM-BGARCH模型 | 第24页 |
| 3.5 套期保值绩效的衡量 | 第24-26页 |
| 4 套期保值的实证分析 | 第26-45页 |
| 4.1 数据的来源及初步分析 | 第26-29页 |
| 4.1.1 数据的选取和初步分析 | 第26-27页 |
| 4.1.2 数据的初步分析 | 第27-29页 |
| 4.2 实证分析 | 第29-41页 |
| 4.2.1 最小二乘回归模型(OLS) | 第29-33页 |
| 4.2.2 双变量向量自回归模型(B-VAR) | 第33-34页 |
| 4.2.3 向量误差修正模型(VECM) | 第34-37页 |
| 4.2.4 误差修正GARCH模型(ECM-BGARCH模型) | 第37-41页 |
| 4.3 不同模型下的套保效果的比较 | 第41-45页 |
| 4.3.1 估计区间的套期保值效果比较 | 第42-43页 |
| 4.3.2 检验区间的套期保值效果比较 | 第43-45页 |
| 5 结论与展望 | 第45-48页 |
| 5.1 结论 | 第45-46页 |
| 5.2 展望 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 致谢 | 第52页 |