| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-17页 |
| 1.2.1 非常规货币政策的研究 | 第14-15页 |
| 1.2.2 国债收益率曲线的研究 | 第15-16页 |
| 1.2.3 非常规货币政策影响国债收益率曲线的研究 | 第16页 |
| 1.2.4 评述 | 第16-17页 |
| 1.3 文章结构及研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4 创新之处 | 第18-19页 |
| 第2章 非常规货币政策影响国债收益率曲线的理论基础 | 第19-25页 |
| 2.1 非常规货币政策概述 | 第19-21页 |
| 2.1.1 非常规货币政策的含义 | 第19页 |
| 2.1.2 非常规货币政策的操作方式 | 第19-21页 |
| 2.2 国债收益率曲线概述 | 第21-23页 |
| 2.2.1 国债收益率曲线的含义 | 第21页 |
| 2.2.2 美国国债收益率及其曲线的变化 | 第21-23页 |
| 2.3 非常规货币政策影响国债收益率曲线的传导路径 | 第23-25页 |
| 2.3.1 利率承诺对国债收益率曲线的传导 | 第23-24页 |
| 2.3.2 量化宽松对收益率曲线的传导 | 第24-25页 |
| 第3章 利率承诺对国债收益率曲线的影响 | 第25-31页 |
| 3.1 事件研究法的涵义 | 第25-26页 |
| 3.2 实证研究 | 第26-28页 |
| 3.2.1 研究样本的选择 | 第26页 |
| 3.2.2 计算及检验 | 第26-28页 |
| 3.3 实证结果及结论 | 第28-31页 |
| 第4章 量化宽松对国债收益率曲线的影响 | 第31-53页 |
| 4.1 数据选取与说明 | 第31-32页 |
| 4.2 各变量的变化趋势分析 | 第32-36页 |
| 4.3 模型说明 | 第36-37页 |
| 4.4 模型检验 | 第37-39页 |
| 4.4.1 平稳性检验 | 第37-38页 |
| 4.4.2 确定最佳滞后阶数 | 第38页 |
| 4.4.3 模型稳定性检验 | 第38-39页 |
| 4.5 模型的识别 | 第39-41页 |
| 4.6 脉冲响应函数分析 | 第41-45页 |
| 4.6.1 国债收益率曲线对冲击的响应 | 第41-43页 |
| 4.6.2 总产出对冲击的响应 | 第43-44页 |
| 4.6.3 通胀水平对冲击的响应 | 第44-45页 |
| 4.7 政策效应的相对贡献率比较 | 第45-51页 |
| 4.7.1 国债收益率曲线的方差分解结果 | 第45-47页 |
| 4.7.2 总产出的方差分解结果 | 第47-49页 |
| 4.7.3 通胀水平的方差分解结果 | 第49-51页 |
| 4.8 实证结果及结论 | 第51-53页 |
| 第5章 启示与展望 | 第53-55页 |
| 5.1 美国非常规货币政策对中国的启示 | 第53-54页 |
| 5.2 对未来研究的展望 | 第54-55页 |
| 结论 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
