| 摘要 | 第8-9页 |
| Abstract | 第9页 |
| 1 引言 | 第10-21页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 国内外研究综述 | 第12-18页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第14-18页 |
| 1.4 研究方法与结构 | 第18-20页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第18-19页 |
| 1.4.2 研究结构 | 第19-20页 |
| 1.5 本文的创新与不足 | 第20-21页 |
| 1.5.1 创新之处 | 第20页 |
| 1.5.2 不足之处 | 第20-21页 |
| 2 国债期货套期保值的相关理论 | 第21-25页 |
| 2.1 套期保值的概述 | 第21-22页 |
| 2.2 国债期货套期保值应遵循的原则 | 第22-23页 |
| 2.3 套期保值理论的发展 | 第23-25页 |
| 2.3.1 传统套期保值理论 | 第23页 |
| 2.3.2 基差逐利套期保值理论 | 第23-24页 |
| 2.3.3 现代组合套期保值理论 | 第24-25页 |
| 3 我国国债期货套期保值功能的演进过程 | 第25-30页 |
| 3.1 我国国债期货的试点推出 | 第25-26页 |
| 3.2 我国国债期货交易的重启 | 第26-29页 |
| 3.2.1 5 年期国债期货的市场表现 | 第26-28页 |
| 3.2.2 10年期国债期货的市场表现 | 第28-29页 |
| 3.3 我国国债期货套期保值功能的逐渐凸显 | 第29-30页 |
| 4 国债期货套期保值比率的确定 | 第30-42页 |
| 4.1 估计套期保值比率的相关模型及实证分析 | 第30-37页 |
| 4.1.1 样本选取及数据处理 | 第30-33页 |
| 4.1.2 套期保值比率的相关模型简介 | 第33-36页 |
| 4.1.3 不同模型套期保值比率的估计结果 | 第36-37页 |
| 4.2 各模型的套期保值绩效评估 | 第37-42页 |
| 4.2.1 基于HE指标的绩效评估 | 第37-39页 |
| 4.2.2 基于HS指标的绩效评估 | 第39-42页 |
| 5 我国国债期货对各期限国债套期保值的实证分析 | 第42-47页 |
| 5.1 模型及样本的选取 | 第42-43页 |
| 5.1.1 套期保值模型的选择 | 第42页 |
| 5.1.2 样本选取 | 第42-43页 |
| 5.2 5 年期国债期货对各期限国债套期保值的实证分析 | 第43-44页 |
| 5.3 10年期国债期货对各期限国债套期保值的实证分析 | 第44-47页 |
| 6 主要结论及政策建议 | 第47-50页 |
| 6.1 主要结论 | 第47-48页 |
| 6.2 政策建议 | 第48-50页 |
| 6.2.1 提升国债期货与现货价格的联动性 | 第48-49页 |
| 6.2.2 丰富国债期货产品结构 | 第49页 |
| 6.2.3 促进投资主体多元化，加大投资者培育力度 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 攻读硕士学位期间发表的科研成果 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
