| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 导论 | 第12-18页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.1 影响不定论 | 第13-14页 |
| 1.2.2 平抑波动论 | 第14-15页 |
| 1.2.3 加剧波动论 | 第15-16页 |
| 1.2.4 文献评述 | 第16页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第16页 |
| 1.4 本文创新与不足 | 第16-18页 |
| 2 融资融券概述 | 第18-28页 |
| 2.1 融资融券的基本概念 | 第18-20页 |
| 2.1.1 融资融券的涵义 | 第18页 |
| 2.1.2 融资融券的基本特性 | 第18-19页 |
| 2.1.3 融资融券的基本功能 | 第19-20页 |
| 2.2 融资融券几种主要模式 | 第20-23页 |
| 2.2.1 分散授信模式 | 第20-21页 |
| 2.2.2 集中授信交易模式 | 第21页 |
| 2.2.3 “双轨制”授信交易模式 | 第21-22页 |
| 2.2.4 几种融资融券授信模式对比及我国融资融券模式的选择 | 第22-23页 |
| 2.3 中国融资融券业务的推进过程及运行情况 | 第23-28页 |
| 2.3.1 中国融资融券业务的推进过程 | 第23-25页 |
| 2.3.2 中国融资融券业务运行情况 | 第25-26页 |
| 2.3.3 我国证券市场罕见的股灾现象 | 第26-28页 |
| 3 融资融券对股票市场波动的作用机制 | 第28-31页 |
| 3.1 融资交易对波动性的作用机制 | 第28-29页 |
| 3.2 融券卖空对波动性的作用机制 | 第29-31页 |
| 4 融资融券交易对市场波动影响的实证分析 | 第31-43页 |
| 4.1 模型选择 | 第31页 |
| 4.2 数据选取与变量定义 | 第31-32页 |
| 4.3 实证分析 | 第32-41页 |
| 4.3.1 描述性统计分析 | 第32-34页 |
| 4.3.2 融资交易对指数波动影响的实证研究 | 第34-39页 |
| 4.3.3 融券交易对指数波动影响的实证研究 | 第39-41页 |
| 4.4 实证结果小结 | 第41-43页 |
| 5 结论及政策建议 | 第43-46页 |
| 5.1 研究结论 | 第43页 |
| 5.2 政策意见 | 第43-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |