行业轮动多因子选股模型及投资效果实证分析
| 摘要 | 第2-3页 |
| abstract | 第3-4页 |
| 1 绪论 | 第7-15页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第7-8页 |
| 1.2 文献综述 | 第8-12页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第8-10页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第10-12页 |
| 1.3 本文主要结构 | 第12-14页 |
| 1.4 创新与不足 | 第14-15页 |
| 2 行业轮动策略和多因子选股模型原理 | 第15-25页 |
| 2.1 国内外量化投资发展 | 第15-17页 |
| 2.1.1 国外量化投资发展 | 第15-16页 |
| 2.1.2 国内量化投资发展 | 第16-17页 |
| 2.2 行业轮动策略 | 第17-20页 |
| 2.2.1 行业轮动简单介绍 | 第17-18页 |
| 2.2.2 经济周期对行业配置的指导 | 第18-19页 |
| 2.2.3 货币周期的划分 | 第19页 |
| 2.2.4 行业周期性和非周期性的划分 | 第19-20页 |
| 2.3 多因子选股模型原理 | 第20-24页 |
| 2.3.1 多因子选股模型介绍 | 第20-21页 |
| 2.3.2 候选因子的选择 | 第21页 |
| 2.3.3 因子有效性检验 | 第21-23页 |
| 2.3.4 冗余有效因子的剔除 | 第23页 |
| 2.3.5 综合评分模型的建立和选股 | 第23-24页 |
| 2.3.6 模型评价和改进 | 第24页 |
| 2.4 行业轮动多因子选股模型原理 | 第24-25页 |
| 3 实证分析 | 第25-40页 |
| 3.1 行业轮动效应 | 第25-30页 |
| 3.1.1 货币周期的不同阶段 | 第25-26页 |
| 3.1.2 行业周期性划分 | 第26-28页 |
| 3.1.3 行业轮动效应的实证检验 | 第28-30页 |
| 3.2 有效因子的筛选 | 第30-33页 |
| 3.2.1 候选因子选择 | 第30页 |
| 3.2.2 数据处理 | 第30-31页 |
| 3.2.3 因子有效性检验 | 第31-33页 |
| 3.2.4 冗余因子的剔除 | 第33页 |
| 3.3 多因子选股模型构建 | 第33-35页 |
| 3.3.1 数据处理 | 第33页 |
| 3.3.2 结果分析 | 第33-35页 |
| 3.4 行业轮动多因子选股模型构建 | 第35-40页 |
| 3.4.1 数据处理 | 第35页 |
| 3.4.2 结果分析 | 第35-37页 |
| 3.4.3 与多因子选股模型结果对比 | 第37-40页 |
| 4 结论和后续研究 | 第40-42页 |
| 4.1 结论 | 第40-41页 |
| 4.2 后续研究 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-45页 |
| 后记 | 第45-46页 |
