| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-21页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第9-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外相关研究综述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 流动性指标构建的研究现状 | 第13-15页 |
| 1.2.2 流动性与资产定价问题的研究现状 | 第15-16页 |
| 1.2.3 流动性共性对市场发展的研究现状 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容与研究框架 | 第17-21页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-19页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第19-20页 |
| 1.3.3 本文的研究贡献 | 第20-21页 |
| 第二章 证券市场微观结构理论和股票流动性概述 | 第21-26页 |
| 2.1 证券市场微观结构理论 | 第21-22页 |
| 2.2 流动性的概述 | 第22-24页 |
| 2.2.1 流动性的概念及维度 | 第22-23页 |
| 2.2.2 流动性的影响因素 | 第23-24页 |
| 2.3 流动性共性的假设理论 | 第24-26页 |
| 2.3.1 供给因素假设 | 第25页 |
| 2.3.2 需求因素假设 | 第25-26页 |
| 第三章 流动性价格冲击与资产定价问题再研究 | 第26-38页 |
| 3.1 研究背景 | 第26-27页 |
| 3.2 理论模型和实证假设 | 第27-29页 |
| 3.2.1 价格冲击参数理论模型 | 第27-28页 |
| 3.2.2 实证假设 | 第28-29页 |
| 3.3 实证检验方法 | 第29-30页 |
| 3.3.1 特征分组投资组合的时间序列检验 | 第29页 |
| 3.3.2 横截面回归检验 | 第29-30页 |
| 3.4 样本选择和变量描述性统计 | 第30-32页 |
| 3.4.1 数据与变量选择 | 第30页 |
| 3.4.2 非流动性度量指标 | 第30-31页 |
| 3.4.3 其他控制变量 | 第31-32页 |
| 3.5 实证结果分析 | 第32-37页 |
| 3.5.1 组合分析 | 第32-34页 |
| 3.5.2 横截面回归分析 | 第34-37页 |
| 3.6 本章小结 | 第37-38页 |
| 第四章 市场流动性共性的影响因素研究 | 第38-49页 |
| 4.1 引言 | 第38页 |
| 4.2 研究设计 | 第38-40页 |
| 4.2.1 数据选择和变量定义 | 第38-39页 |
| 4.2.2 描述性统计 | 第39-40页 |
| 4.3 理论模型与实证假设 | 第40-43页 |
| 4.3.1 理论模型 | 第41-42页 |
| 4.3.2 实证假设 | 第42-43页 |
| 4.4 实证检验结果 | 第43-47页 |
| 4.4.1 流动性共性与股市环境的关系分析 | 第43-45页 |
| 4.4.2 流动性共性与收益率共性的关系分析 | 第45-46页 |
| 4.4.3 流动性共性与股市新投资者参与的关系分析 | 第46-47页 |
| 4.5 本章小结 | 第47-49页 |
| 第五章 结论与展望 | 第49-51页 |
| 5.1 全文总结 | 第49-50页 |
| 5.2 研究展望 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |