| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 1. 绪论 | 第11-21页 |
| ·研究背景和意义 | 第11-12页 |
| ·波动溢出效应的相关文献综述 | 第12-16页 |
| ·波动溢出概念的界定 | 第12页 |
| ·基于单变量GARCH类模型的金融市场间波动溢出效应研究 | 第12-13页 |
| ·基于多变量GARCH类模型的金融市场间波动溢出效应研究 | 第13-14页 |
| ·基于SV模型、小波分析、风险概率和极值风险的金融市场间波动溢出效应研究 | 第14-16页 |
| ·评述 | 第16页 |
| ·研究框架 | 第16-19页 |
| ·核心观点与理论支点 | 第16-17页 |
| ·研究基本框架 | 第17-18页 |
| ·本文结构 | 第18-19页 |
| ·本文的研究方法 | 第19页 |
| ·创新与不足 | 第19-21页 |
| 2. 波动溢出效应的理论分析 | 第21-28页 |
| ·波动的相关概念界定 | 第21-22页 |
| ·金融市场波动概念及其特征 | 第21-22页 |
| ·溢出效应的相关概念 | 第22页 |
| ·波动溢出效应的形成机理 | 第22-27页 |
| ·波动溢出效应的内在原因—信息溢出 | 第22-24页 |
| ·基于行为金融学的波动溢出效应解析 | 第24-26页 |
| ·波动溢出效应产生的外部环境—金融管制的放松 | 第26-27页 |
| ·波动溢出效应的机理表达 | 第27-28页 |
| 3. 波动溢出效应的研究方法 | 第28-35页 |
| ·基于一元GARCH模型的研究方法 | 第28-31页 |
| ·普通GARCH模型 | 第28-29页 |
| ·非对称GARCH模型 | 第29-30页 |
| ·GARCH类模型的扰动项分布假设 | 第30页 |
| ·基于一元GARCH模型的波动溢出效应研究方法 | 第30-31页 |
| ·基于多元GARCH模型的研究方法 | 第31-35页 |
| ·多元GARCH模型 | 第31-33页 |
| ·基于多元GARCH模型的波动溢出效应研究方法 | 第33-35页 |
| 4. 国内外股票市场的相关性分析 | 第35-47页 |
| ·数据选取与检验 | 第35-40页 |
| ·样本数据选取 | 第35页 |
| ·时间窗口的划分 | 第35-37页 |
| ·样本数据的检验 | 第37-40页 |
| ·基于VAR方法的股市相关性分析 | 第40-46页 |
| ·VAR模型滞后阶数的选择 | 第40-41页 |
| ·VAR模型的建立及估计 | 第41-43页 |
| ·Granger因果检验 | 第43-44页 |
| ·脉冲响应函数 | 第44-46页 |
| ·本章小节 | 第46-47页 |
| 5. 国内外股市间波动溢出效应的实证研究 | 第47-65页 |
| ·基于一元GARCH模型的股市波动溢出效应实证研究 | 第47-55页 |
| ·EGARCH-M模型对各序列的实证研究 | 第47-49页 |
| ·股市波动溢出效应研究—基于一元GARCH模型 | 第49-55页 |
| ·基于多元GARCH模型的股市波动溢出效应实证研究 | 第55-63页 |
| ·股票价格指数的VAR—MGARCH(1,1)—BEKK模型估计结果 | 第55-57页 |
| ·基于MGRACH—BEKK模型的波动溢出检验 | 第57-60页 |
| ·股票市场间的动态相关系数 | 第60-63页 |
| ·本章小结 | 第63-65页 |
| 6. 总结与建议 | 第65-69页 |
| ·结论 | 第65-67页 |
| ·政策建议 | 第67-69页 |
| 参考文献 | 第69-73页 |
| 致谢 | 第73-74页 |
| 附录 | 第74页 |
