蒙特卡罗模拟方法在可转债定价中的应用研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 第一章 导论 | 第11-26页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第11-12页 |
| ·选题背景 | 第11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·文献综述 | 第12-20页 |
| ·国外 | 第12-18页 |
| ·国内 | 第18-20页 |
| ·评述 | 第20页 |
| ·研究框架安排 | 第20-25页 |
| ·研究思路 | 第20-21页 |
| ·主要内容 | 第21-22页 |
| ·研究方法与技术路线 | 第22-25页 |
| ·创新与不足 | 第25-26页 |
| ·研究创新 | 第25页 |
| ·研究不足与今后努力的方向 | 第25-26页 |
| 第二章 蒙特卡罗模拟方法介绍 | 第26-32页 |
| ·简介 | 第26-28页 |
| ·蒙特卡罗模拟方法的原理 | 第26-27页 |
| ·蒙特卡罗模拟的一般步骤 | 第27页 |
| ·蒙特卡罗模拟方法应用的说明 | 第27-28页 |
| ·伪随机数的生成 | 第28-29页 |
| ·随机变量的抽样 | 第29-32页 |
| 第三章 可转债定价的蒙特卡罗模拟方法 | 第32-63页 |
| ·可转债的介绍 | 第32-34页 |
| ·可转债的条款 | 第32-33页 |
| ·可转债价值的认识 | 第33-34页 |
| ·可转债定价的蒙特卡罗模拟方法 | 第34-37页 |
| ·继续持有价值的计算 | 第35-36页 |
| ·LSM算法思路 | 第36-37页 |
| ·蒙特卡罗模拟方法在可转债定价中最优行权规则 | 第37-46页 |
| ·可转债内含美式期权的最优执行决定 | 第37-40页 |
| ·可转债最优执行策略的判断 | 第40-42页 |
| ·每条模拟路径上的最优执行策略 | 第42-43页 |
| ·计算可转债的价格 | 第43-46页 |
| ·数据及实证分析 | 第46-63页 |
| ·数据说明 | 第46-51页 |
| ·股票波动率的决定 | 第51页 |
| ·无风险利率的决定 | 第51页 |
| ·实证结果 | 第51-63页 |
| 第四章 可转债定价中蒙特卡罗模拟方法的改进 | 第63-84页 |
| ·股价模型的修正 | 第63-67页 |
| ·股票收益率的统计检验 | 第63-65页 |
| ·GARCH模型预测波动率 | 第65-66页 |
| ·重新描述的股票运动模型 | 第66-67页 |
| ·Halton序列替代伪随机序列 | 第67-71页 |
| ·数据及实证分析 | 第71-84页 |
| ·样本GARCH模型的建立 | 第71-77页 |
| ·GARCH框架下的可转债价格 | 第77-79页 |
| ·可转债的相对价格误差分析 | 第79-82页 |
| ·实证结果 | 第82-84页 |
| 第五章 结论及展望 | 第84-86页 |
| ·结论 | 第84-85页 |
| ·展望 | 第85-86页 |
| 参考文献 | 第86-91页 |
| 致谢 | 第91-92页 |
| 攻读学位期间发表论文情况 | 第92页 |
