| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 1 引言 | 第7-18页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第7-8页 |
| ·国内外研究现状 | 第8-16页 |
| ·境外权证市场概述 | 第8-11页 |
| ·我国权证市场概述 | 第11-13页 |
| ·国内外研究相关文献 | 第13-16页 |
| ·研究主题及研究目的 | 第16页 |
| ·研究范围 | 第16-17页 |
| ·研究方法及研究框架 | 第17-18页 |
| 2 权证有关理论概述 | 第18-27页 |
| ·权证简介 | 第18-21页 |
| ·权证的概念 | 第18页 |
| ·权证的基本构成要素 | 第18页 |
| ·权证的分类 | 第18-19页 |
| ·权证的功能 | 第19-20页 |
| ·权证的风险 | 第20页 |
| ·权证的定价 | 第20-21页 |
| ·权证发行日前后标的股价变化的理论解释 | 第21-22页 |
| ·权证发行日前后标的股价变化的理论解释在我国的适用性分析 | 第22-23页 |
| ·权证与标的股票长期关系的理论解释 | 第23-25页 |
| ·布莱克-斯科尔斯的期权理论 | 第23-24页 |
| ·期权的价值发现和信息传递理论 | 第24-25页 |
| ·权证与标的股票长期关系的理论解释在我国的适用性分析 | 第25-26页 |
| ·本章小结 | 第26-27页 |
| 3 实证研究假设与研究方法 | 第27-35页 |
| ·研究假设 | 第27-28页 |
| ·资料的收集与处理 | 第28-29页 |
| ·样本选择与数据选取 | 第28-29页 |
| ·资料来源与数据处理 | 第29页 |
| ·研究方法 | 第29-34页 |
| ·关于权证发行效应检验的实证研究方法 | 第29-32页 |
| ·关于权证与标的股票关系检验的实证研究方法 | 第32-34页 |
| ·本章小结 | 第34-35页 |
| 4 权证发行效应的实证结果及分析 | 第35-41页 |
| ·关于权证发行效应检验的图形分析 | 第35-37页 |
| ·认购权证发行效应检验的图形分析 | 第35-36页 |
| ·认沽权证发行效应检验的图形分析 | 第36-37页 |
| ·关于权证发行效应检验的统计分析 | 第37-40页 |
| ·认购权证发行效应检验的统计分析 | 第37-39页 |
| ·认沽权证发行效应检验的统计分析 | 第39-40页 |
| ·本章小结 | 第40-41页 |
| 5 权证与标的股票长期关系的实证结果及分析 | 第41-48页 |
| ·关于权证与标的股票长期关系的图形分析 | 第41页 |
| ·关于权证与标的股票长期关系检验的统计分析 | 第41-47页 |
| ·权证价格及标的股票价格单位根检验结果 | 第41-44页 |
| ·权证价格与标的股票价格的Granger因果关系检验结果 | 第44-47页 |
| ·本章小结 | 第47-48页 |
| 6 结论及建议 | 第48-51页 |
| ·结论 | 第48-49页 |
| ·政策建议 | 第49-50页 |
| ·后续研究的建议 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录A | 第55-64页 |
| 附录B | 第64-68页 |
