| 导言 | 第1-19页 |
| 一、话起“资本市场之谜”:目的和意义 | 第10-12页 |
| 二、结构、方法和主要观点 | 第12-19页 |
| 第一章 资本市场泛论:马克思主义视角 | 第19-45页 |
| 第一节 从资本到资本市场的演绎 | 第19-28页 |
| 一、“逻辑起点”资本:从概念到理论 | 第19-22页 |
| 二、“资本文明”与现代经济 | 第22-24页 |
| 三、资本市场的概念与范围界定 | 第24-26页 |
| 四、关于资本市场的认识误区与辨析 | 第26-28页 |
| 第二节 资本市场的表象与共质 | 第28-39页 |
| 一、资本市场的一般特征 | 第28-32页 |
| 二、资本市场的配置机制和发展平台 | 第32-33页 |
| 三、资本市场系统的基本要素 | 第33-36页 |
| 四、资本结构与资本增长的统一 | 第36-39页 |
| 第三节 中国“资本市场理论”的递擅 | 第39-45页 |
| 一、“社会主义资本”的争讼 | 第39-41页 |
| 二、资本市场理论的变迁 | 第41-45页 |
| 第二章 资本市场的功能琐考 | 第45-73页 |
| 第一节 资本与资本市场功能的内涵 | 第45-52页 |
| 一、资本功能解析 | 第45-50页 |
| 二、资本市场功能的内涵 | 第50-52页 |
| 第二节 资本市场的微观功能 | 第52-59页 |
| 一、原始功能:融资的功能 | 第52-53页 |
| 二、基础功能:风险定价功能 | 第53-54页 |
| 三、核心功能:资源配置功能 | 第54-56页 |
| 四、前提功能:流动性功能 | 第56-57页 |
| 五、转制功能 | 第57页 |
| 六、微观衍生功能 | 第57-59页 |
| 第三节 资本市场的宏观功能 | 第59-65页 |
| 一、资本市场的“晴雨表”功能 | 第59页 |
| 二、资本市场的宏观调控功能 | 第59-65页 |
| 第四节 经济转型期资本市场的功能评价 | 第65-73页 |
| 一、中国资本市场的阶段性特征 | 第65-67页 |
| 二、资本市场功能评价的宏观标准 | 第67-73页 |
| 第三章 中国资本市场功能的初级实证 | 第73-124页 |
| 第一节 基于证券市场的功能实证 | 第73-89页 |
| 一、我国资本市场运行的弱有效性 | 第73-79页 |
| 二、融资功能实证 | 第79-83页 |
| 三、价值发现与定价功能实证 | 第83-86页 |
| 四、资源配置功能实证 | 第86-89页 |
| 第二节 基于产权交易市场的功能实证 | 第89-101页 |
| 一、非证券化资本市场的功能与绩效分析 | 第89-93页 |
| 二、国经改革对产权交易市场的特殊要求 | 第93-96页 |
| 三、我国产权交易市场的现状 | 第96-97页 |
| 四、产权交易市场功能发挥的制约因素 | 第97-101页 |
| 第三节 基于企业债券市场的功能实证 | 第101-112页 |
| 一、企业债券市场的弱势现状 | 第102-105页 |
| 二、企业债券市场的功能绩效分析 | 第105-109页 |
| 三、企业债券市场功能发挥的掣肘因素 | 第109-112页 |
| 第四节 基于创业资本市场的功能实证 | 第112-124页 |
| 一、我国创业资本市场的现状 | 第113-118页 |
| 二、创业资本市场的功能绩效分析 | 第118-121页 |
| 三、创业资本市场功能发挥的制约因素 | 第121-124页 |
| 第四章 中国不完全资本市场系统性功能缺陷 | 第124-146页 |
| 第一节 资本市场不完全性的表象特征 | 第124-137页 |
| 一、结构、层次、主体的缺陷 | 第125-130页 |
| 二、资本市场机制的不完全性 | 第130-137页 |
| 第二节 微观功能缺陷的多维透视 | 第137-142页 |
| 一、功能倾斜:融资功能的超常规发挥 | 第137-138页 |
| 二、风险定价功能的失灵 | 第138-139页 |
| 三、流动性功能的低效 | 第139-140页 |
| 四、资源配置功能的扭曲 | 第140-141页 |
| 五、转制功能的滞后 | 第141-142页 |
| 六、其他微观功能缺陷的简约分析 | 第142页 |
| 第三节 宏观功能缺陷释要 | 第142-146页 |
| 一、“晴雨表”功能的丧失 | 第142-144页 |
| 二、宏观调控功能的睡眠状态 | 第144-146页 |
| 第五章 中国资本市场功能缺陷的正式制度模型 | 第146-177页 |
| 第一节 方法论:制度分析的引入 | 第146-150页 |
| 第二节 资本市场功能缺陷的制度障碍 | 第150-154页 |
| 一、资本市场制度障碍的特征 | 第150-152页 |
| 二、制度障碍对资本市场功能发挥的影响 | 第152-154页 |
| 第三节 中国资本市场功能缺陷的产权制度根源 | 第154-177页 |
| 一、现代产权理论分析框架 | 第154-158页 |
| 二、资本市场理论与现代产权理论的契合 | 第158-168页 |
| 三、直接障碍:不完全的基础产权制度 | 第168-170页 |
| 四、深层障碍:产权的缺失 | 第170-174页 |
| 五、根源性障碍:非市场选择的产权制度安排 | 第174-177页 |
| 第六章 中国资本市场功能缺陷的非正式制度诊释 | 第177-211页 |
| 第一节 资本文化的缺失 | 第177-187页 |
| 一、资本市场的核心文化:资本文化 | 第177-180页 |
| 二、信用环境的失范 | 第180-187页 |
| 第二节 国家本位主义的深远影响 | 第187-197页 |
| 一、国家干预对于资本市场的正效应 | 第188-192页 |
| 二、国家本位主义对资本市场的负效应 | 第192-194页 |
| 三、中国“资本市场抑制”的制度表现 | 第194-197页 |
| 第三节 体制外经济的“资本规则”滞后 | 第197-211页 |
| 一、民营经济的困扰 | 第197-201页 |
| 二、民间资本市场准入的非制度性障碍 | 第201-211页 |
| 第七章 功能视角下资本市场发展的国际比较 | 第211-240页 |
| 第一节 西方发达市场的范例 | 第211-231页 |
| 一、美国资本市场观摩 | 第212-220页 |
| 二、英国资本市场 | 第220-223页 |
| 三、德国资本市场 | 第223-226页 |
| 四、日本资本市场 | 第226-231页 |
| 第二节 在资本市场功能问题上的若干启示 | 第231-240页 |
| 一、扩大直接融资规模，增强资本市场筹集资金功能 | 第231-232页 |
| 二、实行资产证券化，创新资本市场融资渠道 | 第232-233页 |
| 三、积极拓展债券市场，扩大直接融资途径 | 第233-235页 |
| 四、建立多层次资本市场，提高资源配置效率 | 第235-237页 |
| 五、坚持市场化改革取向，强化资本市场资源配置功能 | 第237页 |
| 六、积极推进资本市场发展，真正发挥股市“晴雨表”功能 | 第237-240页 |
| 第八章 中国资本市场多功能架构的建立 | 第240-265页 |
| 第一节 深化资本市场功能的现实背景 | 第240-247页 |
| 一、经济转轨的日益深化 | 第240-241页 |
| 二、居民收入资本化的趋势 | 第241-243页 |
| 三、企业资本化、市场资本化的特征 | 第243-244页 |
| 四、改善宏观调控的必然选择 | 第244-245页 |
| 五、解决现实经济问题的“依赖模式” | 第245-247页 |
| 第二节 多功能资本市场的目标定位 | 第247-256页 |
| 一、对“功能锁定”的几点反思 | 第247-249页 |
| 二、多功能资本市场的目标定位 | 第249-253页 |
| 三、规避错误的实践倾向 | 第253-256页 |
| 第三节 资本市场功能的纵向深化与横向拓展 | 第256-265页 |
| 一、合理利用融资功能 | 第256-257页 |
| 二、更大程度发挥资源配置功能 | 第257-258页 |
| 三、突出资本市场的转制功能 | 第258-259页 |
| 四、适时启动宏观调控功能 | 第259-265页 |
| 第九章 中国多功能资本市场发展的系统方略 | 第265-297页 |
| 第一节 中国资本市场子市场发展的系统方略 | 第265-277页 |
| 一、股票交易市场:提高市场运行的有效性 | 第265-268页 |
| 二、企业债券市场:实现市场扩容的新突破 | 第268-269页 |
| 三、产权交易市场:促进市场的繁荣和规范 | 第269-272页 |
| 四、产业投资基金市场:完善市场的进入与退出机制 | 第272-273页 |
| 五、创业资本市场:走“政府民间相结合”之路 | 第273-275页 |
| 六、民间资本市场:进一步降低市场“准入门槛” | 第275-277页 |
| 第二节 基于制度分析的资本市场发展方略 | 第277-297页 |
| 一、从产权制度和流通入手 | 第278-281页 |
| 二、资本市场的多层次、多纬度发育 | 第281-283页 |
| 三、政府规管的边界和“资本市场深化” | 第283-286页 |
| 四、实行“利率决定在市场，利率调控在中央” | 第286-290页 |
| 五、社会信用环境的修复与净化 | 第290-297页 |
| 参考文献 | 第297-305页 |
| 后记 | 第305页 |