| 第一章 导论 | 第1-15页 |
| 第一节 研究问题的提出 | 第9-11页 |
| 第二节 研究意义 | 第11-12页 |
| 一、理论意义 | 第11页 |
| 二、实践价值 | 第11-12页 |
| 第三节 研究架构 | 第12-15页 |
| 一、研究方法 | 第12-13页 |
| 二、研究内容 | 第13-15页 |
| 第二章 ETFs投资的孵化器—指数化投资 | 第15-20页 |
| 第一节 指数化投资概述 | 第15-17页 |
| 一、指数化投资的兴起 | 第15页 |
| 二、指数化投资的优势 | 第15-17页 |
| 第二节 指数化投资的特点 | 第17-20页 |
| 一、被动复制指数 | 第17页 |
| 二、指数基金收益不“被动” | 第17-18页 |
| 三、指数基金低成本优势突出 | 第18页 |
| 四、用于获取最佳组合收益 | 第18-20页 |
| 第三章 ETFs投资优势分析 | 第20-34页 |
| 第一节 ETFs概述 | 第20-24页 |
| 一、ETFs在海外发展迅速 | 第20-21页 |
| 二、ETFs交易模式 | 第21-22页 |
| 三、ETFs一二级市场 | 第22-23页 |
| 四、ETFs与股票、基金之比较 | 第23页 |
| 五、ETFs发行机制 | 第23-24页 |
| 第二节 ETFs投资优点 | 第24-30页 |
| 一、集三类基金优势于一身 | 第24-25页 |
| 二、打通一二级市场界限 | 第25-27页 |
| 三、投资整个市场 | 第27页 |
| 四、申购赎回机制 | 第27页 |
| 五、与目标指数高度拟合 | 第27-28页 |
| 六、高效透明、投资便利 | 第28页 |
| 七、风险及流动性管理 | 第28-30页 |
| 第三节 ETFs与LOFs之比较 | 第30-31页 |
| 一、ETFs不同于LOFs | 第30页 |
| 二、套利机制存在差别 | 第30-31页 |
| 第四节 ETFs创新平台及影响 | 第31-34页 |
| 一、技术创新平台 | 第31-32页 |
| 二、我国推出ETFs的积极影响 | 第32-34页 |
| 第四章 ETFs投资机会研究 | 第34-63页 |
| 第一节 ETFs投资策略分析 | 第34-40页 |
| 一、实力决定策略安排 | 第34-36页 |
| 二、一价套利原理分析 | 第36-37页 |
| 三、套利策略分类 | 第37-38页 |
| 四、ETFs投资策略在美国的运用 | 第38-40页 |
| 第二节 ETFs套利交易过程模拟分析 | 第40-41页 |
| 第三节 上证50ETFs新产品介绍 | 第41-47页 |
| 一、上证50ETFs概述 | 第41页 |
| 二、上证50ETFs产品设计特点 | 第41-43页 |
| 三、上证50ETFs交易信息解析 | 第43-47页 |
| 第四节 套利空间与成本实证分析 | 第47-51页 |
| 一、套利空间分布及对应成交量分布 | 第47-50页 |
| 二、ETFs套利成本估计 | 第50-51页 |
| 三、实证分析结论 | 第51页 |
| 第五节 ETFs套利交易的本质分析 | 第51-63页 |
| 一、ETFs套利是做市商维持ETFs交易动态平衡的基本手段 | 第51-53页 |
| 二、在我国ETFs套利仍不改其动态平衡ETFs份额的性质 | 第53-54页 |
| 三、ETFs是50指数的影子和参照系统 | 第54-55页 |
| 四、价格和数量，只能固其一 | 第55-56页 |
| 五、市场流动性至关重要 | 第56-57页 |
| 六、ETFs套利机会出现—交易者急于成交，投资偏好改变 | 第57-58页 |
| 七、对ETFs套利收益的估算——总体市场与个别套利者 | 第58-60页 |
| 八、设定套利策略——机会与风险不可兼得 | 第60-61页 |
| 九、套利只是近似，并非多多益善 | 第61-63页 |
| 第五章 ETFs投资技术、风险与产品开发分析 | 第63-69页 |
| 第一节 ETFs套利模型建立 | 第63-65页 |
| 一、系统技术要求 | 第63-64页 |
| 二、时间、风险与收益 | 第64页 |
| 三、数据采集分析 | 第64页 |
| 四、版本类型 | 第64-65页 |
| 第二节 ETFs套利风险分析 | 第65-67页 |
| 一、市场风险 | 第65-66页 |
| 二、操作风险 | 第66-67页 |
| 三、市场失灵 | 第67页 |
| 第三节 ETFs产品开发分析 | 第67-69页 |
| 一、多元化市场指数建设 | 第67-68页 |
| 二、产品多元化建设 | 第68-69页 |
| 参考文献 | 第69-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第73页 |
