| 中文摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-12页 |
| 第一章 绪论 | 第12-34页 |
| ·问题提出 | 第12-14页 |
| ·利率及固定收益证券领域的变化 | 第12页 |
| ·问题提出及研究意义 | 第12-13页 |
| ·三个研究问题之间的内在联系 | 第13-14页 |
| ·利率行为、固定收益证券定价及收益率曲线研究文献综述 | 第14-27页 |
| ·基于动态利率期限结构模型的理论研究 | 第14-21页 |
| ·基于中国的经验研究 | 第21-22页 |
| ·基于宏观经济变量的实证研究 | 第22-24页 |
| ·评述及启示 | 第24-27页 |
| ·研究思路与技术路线 | 第27-28页 |
| ·论文基本研究思路 | 第27页 |
| ·技术路线 | 第27-28页 |
| ·论文的创新点和特色 | 第28-31页 |
| ·论文的结构安排 | 第31-34页 |
| 第二章 中国短期利率动态行为特征的实证分析 | 第34-62页 |
| ·数据及其描述性统计分析 | 第34-38页 |
| ·短期利率替代指标 | 第34-35页 |
| ·宏观经济状况替代指标 | 第35-36页 |
| ·变量描述性统计分析及短期利率动态行为特征初步分析 | 第36-38页 |
| ·中国短期利率波动性行为分析 | 第38-47页 |
| ·短期利率时变波动率模型的构建 | 第38-39页 |
| ·时变波动率模型极大似然参数估计方法及似然比检验 | 第39-41页 |
| ·基于时变波动率模型的中国短期利率波动性行为分析 | 第41-46页 |
| ·中国短期利率波动性行为实证分析结果 | 第46-47页 |
| ·中国短期利率跳跃行为分析 | 第47-52页 |
| ·短期利率跳跃模型的构建 | 第47-48页 |
| ·跳跃模型极大似然参数估计 | 第48-49页 |
| ·基于跳跃模型的中国短期利率跳跃行为分析 | 第49-52页 |
| ·中国短期利率跳跃行为实证分析结果 | 第52页 |
| ·中国短期利率时变波动率—跳跃行为实证分析 | 第52-60页 |
| ·短期利率时变波动率—跳跃模型的构建 | 第53页 |
| ·时变波动率—跳跃模型极大似然参数估计 | 第53-54页 |
| ·基于时变波动率—跳跃模型的中国短期利率行为分析 | 第54-59页 |
| ·中国短期利率时变波动率—跳跃行为实证分析结果 | 第59-60页 |
| ·本章小结 | 第60-62页 |
| 第三章 SVJD动态利率期限结构模型的扩展 | 第62-78页 |
| ·现有SVJD动态利率期限结构模型的不适用性 | 第62-63页 |
| ·SVJD动态利率期限结构模型的扩展 | 第63-67页 |
| ·基本思想 | 第63-64页 |
| ·SVJD模型的扩展及扩展模型的说明 | 第64-65页 |
| ·扩展模型的矩阵表示 | 第65-66页 |
| ·客观概率空间中扩展模型的表示 | 第66-67页 |
| ·基于扩展模型的一类常用数学期望的计算方法 | 第67-69页 |
| ·扩展模型中短期利率条件分布特征分析 | 第69-76页 |
| ·扩展模型中短期利率的条件概率密度函数 | 第69-70页 |
| ·扩展模型状态向量与参数集标准取值及比较静态分析方法 | 第70-71页 |
| ·扩展模型中短期利率条件分布特征分析 | 第71-76页 |
| ·本章小结 | 第76-78页 |
| 第四章 基于扩展模型的零息债券及其期权的定价分析 | 第78-105页 |
| ·扩展模型下固定收益证券定价的原理 | 第78-84页 |
| ·资产定价一般原理介绍 | 第78-81页 |
| ·扩展模型下固定收益证券的风险中性定价 | 第81-82页 |
| ·扩展模型下固定收益证券的核定价 | 第82-84页 |
| ·基于扩展模型的零息债券定价分析 | 第84-95页 |
| ·零息债券定价公式的推导 | 第84-85页 |
| ·零息债券定价公式的性质 | 第85-94页 |
| ·零息债券定价公式性质研究结果 | 第94-95页 |
| ·基于扩展模型的零息债券价格的动态行为与波动率 | 第95-99页 |
| ·零息债券价格的动态行为 | 第95-96页 |
| ·零息债券价格波动率期限结构的推导 | 第96页 |
| ·零息债券价格波动率期限结构特征分析 | 第96-99页 |
| ·零息债券价格波动率期限结构研究结果 | 第99页 |
| ·基于扩展模型的零息债券期权定价分析 | 第99-104页 |
| ·零息债券欧式看涨期权的封闭定价公式 | 第100-101页 |
| ·零息债券欧式看涨期权定价公式的性质 | 第101-103页 |
| ·零息债券欧式看涨期权定价性质分析结果 | 第103-104页 |
| ·本章小结 | 第104-105页 |
| 第五章 基于扩展模型的抵押贷款支持证券定价分析 | 第105-157页 |
| ·常用固定收益证券定价数值方法的比较及选择 | 第105-108页 |
| ·常用固定收益证券数值定价方法比较 | 第105-107页 |
| ·基于扩展模型的蒙特卡罗模拟数值方法 | 第107-108页 |
| ·蒙特卡罗模拟数值方法的基本原理 | 第108-114页 |
| ·标准蒙特卡罗模拟方法及其缺陷 | 第108-109页 |
| ·方差降低技术 | 第109页 |
| ·拟蒙特卡罗模拟方法 | 第109-114页 |
| ·扩展模型样本轨道的不同蒙特卡罗模拟方法 | 第114-128页 |
| ·扩展模型的离散化 | 第115-119页 |
| ·扩展模型样本轨道模拟的基本步骤 | 第119-120页 |
| ·基于标准蒙特卡罗模拟的前向离散化方法 | 第120-121页 |
| ·基于拟蒙特卡罗模拟的布朗桥方法 | 第121-125页 |
| ·基于拟蒙特卡罗模拟的主成分方法 | 第125-127页 |
| ·扩展模型样本轨道模拟的说明及不同蒙特卡罗模拟数值定价方法 | 第127-128页 |
| ·不同数值定价方法定价效果的比较分析:以息票债券为比较基准 | 第128-137页 |
| ·息票债券及利率期限结构模型 | 第128-129页 |
| ·不同数值方法定价效果比较分析的说明 | 第129-130页 |
| ·不同数值定价方法定价效果的比较分析 | 第130-136页 |
| ·不同数值定价方法定价效果比较分析结果 | 第136-137页 |
| ·抵押贷款提前偿付模型 | 第137-140页 |
| ·引入宏观经济因素的结构提前偿付模型 | 第137-139页 |
| ·结构提前偿付模型的参数估计 | 第139-140页 |
| ·基于扩展模型的抵押贷款支持证券数值定价 | 第140-149页 |
| ·抵押贷款支持证券现金流的确定 | 第140-143页 |
| ·抵押贷款支持证券数值定价框架 | 第143-144页 |
| ·不同数值方法的定价效果:基于扩展模型下MBS定价的比较分析 | 第144-149页 |
| ·抵押支持证券价格的性质 | 第149-152页 |
| ·提前偿付行为特征分析 | 第152-155页 |
| ·本章小结 | 第155-157页 |
| 第六章 基于扩展模型的收益率曲线分析 | 第157-182页 |
| ·收益率曲线的推导 | 第157-158页 |
| ·状态变量单位变化对收益率曲线的影响 | 第158-160页 |
| ·收益率曲线形状及其变动特征分析 | 第160-174页 |
| ·状态向量X对收益率曲线的影响 | 第160-162页 |
| ·均值回复参数κ对收益率曲线的影响 | 第162-166页 |
| ·长期趋势水平(?)对收益率曲线的影响 | 第166-167页 |
| ·波动性和相关性参数对收益率曲线的影响 | 第167-169页 |
| ·跳跃分布参数对收益率曲线的影响 | 第169-170页 |
| ·跳跃强度参数λ对收益率曲线的影响 | 第170-173页 |
| ·基于扩展模型的收益率曲线分析结果 | 第173-174页 |
| ·基于扩展模型的固定期限收益率的动态行为与波动率 | 第174-178页 |
| ·固定期限收益率的动态行为 | 第174-175页 |
| ·收益率波动率的期限结构 | 第175页 |
| ·收益率波动率期限结构特征分析 | 第175-177页 |
| ·收益率波动率期限结构特征分析结果 | 第177-178页 |
| ·基于扩展模型的远期利率曲线 | 第178-181页 |
| ·远期利率曲线的推导 | 第178页 |
| ·远期利率曲线特征分析 | 第178-181页 |
| ·远期利率曲线特征分析结果 | 第181页 |
| ·本章小节 | 第181-182页 |
| 第七章 扩展模型的参数估计 | 第182-189页 |
| ·动态利率期限结构模型参数估计方法比较分析 | 第182-183页 |
| ·基于条件特征函数的θ参数集精确估计 | 第183-186页 |
| ·基于最小二乘原理的θ参数集精确估计 | 第186-187页 |
| ·两种参数估计方法的比较分析 | 第187-188页 |
| ·本章小结 | 第188-189页 |
| 第八章 结论及展望 | 第189-195页 |
| ·中国短期利率动态行为特征 | 第189-190页 |
| ·扩展模型中短期利率条件分布特征 | 第190页 |
| ·零息债券及其欧式看涨期权价格的性质 | 第190-191页 |
| ·不同蒙特卡罗模拟数值方法定价效果比较 | 第191页 |
| ·抵押贷款支持证券价格的性质 | 第191页 |
| ·提前偿付行为的特征 | 第191-192页 |
| ·收益率曲线的性质 | 第192-193页 |
| ·进一步研究的展望 | 第193-195页 |
| ·利率动态行为特征的研究展望 | 第193页 |
| ·固定收益证券定价和收益率曲线的研究展望 | 第193-194页 |
| ·固定收益证券风险度量的研究展望 | 第194-195页 |
| 参考文献 | 第195-203页 |
| 博士期间发表文章 | 第203-204页 |
| 后记 | 第204-206页 |
