行业系统性风险的度量研究--基于十大振兴行业的实证
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-13页 |
| 1. 导论 | 第13-23页 |
| ·研究背景 | 第13-14页 |
| ·问题的提出 | 第14-16页 |
| ·文献综述 | 第16-20页 |
| ·关于时变β的研究 | 第16-18页 |
| ·关于动态VaR的研究 | 第18-20页 |
| ·研究思路及方法 | 第20-23页 |
| ·思路与结构 | 第20-21页 |
| ·研究方法 | 第21-23页 |
| 2. 系统性风险相关理论 | 第23-31页 |
| ·风险的概念、类型及来源 | 第23-25页 |
| ·系统性风险 | 第23-24页 |
| ·非系统性风险 | 第24-25页 |
| ·CAPM理论 | 第25-28页 |
| ·CAPM的理论概述 | 第25-26页 |
| ·CAPM理论的发展 | 第26-28页 |
| ·VAR理论 | 第28-31页 |
| ·VaR的理论框架及发展应用 | 第28-30页 |
| ·VaR理论的不足 | 第30-31页 |
| 3. 关于时变B以及动态VAR的模型选择 | 第31-37页 |
| ·时变β的估计模型 | 第31-34页 |
| ·传统的β估计模型 | 第31-32页 |
| ·状态空间模型 | 第32-33页 |
| ·基于状态空间的条件CAPM模型的测算 | 第33-34页 |
| ·动态VAR的测度模型 | 第34-37页 |
| ·偏态t下的FIGARCH模型 | 第34-35页 |
| ·基于偏t-FIGARCH模型的VaR计算方法 | 第35页 |
| ·VaR检验模型 | 第35-37页 |
| 4. 实证研究 | 第37-57页 |
| ·样本选取与说明 | 第37-39页 |
| ·研究样本的背景 | 第37-38页 |
| ·数据来源及说明 | 第38-39页 |
| ·时变β测度下的风险特征 | 第39-50页 |
| ·纵向分析 | 第39-48页 |
| ·横向比较 | 第48-50页 |
| ·动态VaR测度下的风险特征 | 第50-55页 |
| ·描述统计 | 第50-51页 |
| ·模型参数估计 | 第51-52页 |
| ·动态VaR估计及检验 | 第52-55页 |
| ·两种风险度量结果比较 | 第55-57页 |
| 5. 研究结果分析 | 第57-62页 |
| ·主要研究结果 | 第57-59页 |
| ·行业系统性风险解释 | 第59-62页 |
| 6. 结论及展望 | 第62-65页 |
| ·研究结论及意义 | 第62-63页 |
| ·不足及展望 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 后记 | 第68-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第70页 |
