货币政策对资产价格的影响研究--基于市场信心视角
| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-18页 |
| 一、研究背景 | 第9页 |
| 二、研究意义 | 第9-10页 |
| 三、国内外文献综述 | 第10-15页 |
| (一) 国外文献综述 | 第10-12页 |
| (二) 国内文献综述 | 第12-15页 |
| (三) 文献评述 | 第15页 |
| 四、研究思路和研究方法 | 第15-17页 |
| (一) 研究思路 | 第15-16页 |
| (二) 研究方法 | 第16-17页 |
| 五、创新与不足之处 | 第17-18页 |
| (一) 创新之处 | 第17页 |
| (二) 不足之处 | 第17-18页 |
| 第二章 货币政策、市场信心和资产价格概述 | 第18-31页 |
| 一、货币政策概述 | 第18-22页 |
| (一) 货币供应量 | 第18-20页 |
| (二) 同业拆借利率 | 第20-22页 |
| 二、市场信心概述 | 第22-25页 |
| (一) 市场信心驱动因素 | 第22-23页 |
| (二) 信心指数 | 第23-25页 |
| 三、资产与资产价格概述 | 第25-31页 |
| (一) 股票市场发展和股价波动状况 | 第26-28页 |
| (二) 房地产市场发展和房价变动状况 | 第28-31页 |
| 第三章 信心视角下货币政策影响资产价格的相关理论 | 第31-41页 |
| 一、货币政策影响资产价格的一般性机制 | 第31-33页 |
| (一) 一般性货币政策工具对资产价格的影响机制 | 第31-32页 |
| (二) 选择性货币政策工具对资产价格的影响机制 | 第32-33页 |
| 二、信心视角下货币政策影响资产价格的作用机制 | 第33-40页 |
| (一) 货币政策与市场信心 | 第33-35页 |
| (二) 市场信心与资产价格 | 第35-37页 |
| (三) 市场信心在货币政策传导机制中的作用 | 第37-40页 |
| 三、本章小结 | 第40-41页 |
| 第四章 信心视角下货币政策影响资产价格的实证分析 | 第41-52页 |
| 一、变量设定与数据处理说明 | 第41-42页 |
| (一) 变量设定 | 第41页 |
| (二) 数据处理说明 | 第41-42页 |
| 二、数据检验结果 | 第42-44页 |
| (一) 指标统计检验 | 第42页 |
| (二) 平稳性检验 | 第42-43页 |
| (三) 协整检验 | 第43-44页 |
| (四) 滞后阶数确定 | 第44页 |
| 三、SVAR模型的建立 | 第44-45页 |
| (一) SVAR模型介绍 | 第44-45页 |
| (二) 模型设定 | 第45页 |
| (三) 稳定性检验 | 第45页 |
| 四、实证结果分析 | 第45-51页 |
| (一) 脉冲响应分析 | 第45-50页 |
| (二) 方差分解 | 第50-51页 |
| 五、实证小结 | 第51-52页 |
| 第五章 结论与政策建议 | 第52-55页 |
| 一、结论 | 第52-53页 |
| 二、政策建议 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第60页 |
