| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 导论 | 第9-20页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 创业板与新三板市场概述 | 第10-18页 |
| 1.2.1 我国创业板市场的发展现状与特点 | 第10-14页 |
| 1.2.2 我国新三板市场的发展现状与特点 | 第14-18页 |
| 1.3 研究方法和内容 | 第18-19页 |
| 1.3.1 采用的研究方法 | 第18页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第18-19页 |
| 1.4 研究创新 | 第19-20页 |
| 第二章 流动性概述及文献综述 | 第20-33页 |
| 2.1 流动性概述 | 第20-27页 |
| 2.1.1 流动性的定义 | 第20-21页 |
| 2.1.2 流动性的四维概念 | 第21页 |
| 2.1.3 流动性的度量 | 第21-27页 |
| 2.2 国内外文献综述 | 第27-32页 |
| 2.2.1 市场流动性及其与股票收益相关性的文献综述 | 第27-30页 |
| 2.2.2 新三板市场的文献综述 | 第30-32页 |
| 2.3 本章小结 | 第32-33页 |
| 第三章 股票估值方法及其特点综述 | 第33-38页 |
| 3.1 绝对估值法 | 第33-35页 |
| 3.1.1 现金流贴现定价模型 | 第33-35页 |
| 3.1.2 BS期权定价模型 | 第35页 |
| 3.2 相对估值法 | 第35-37页 |
| 3.2.1 市盈率估值法 | 第35-36页 |
| 3.2.2 市净率估值法 | 第36-37页 |
| 3.2.3 市销率估值法 | 第37页 |
| 3.3 本章小结 | 第37-38页 |
| 第四章 市场流动性综合指标的构建及测度 | 第38-43页 |
| 4.1 流动性综合度量指标的构建 | 第38-39页 |
| 4.1.1 流动性因子测度指标选择原则 | 第38页 |
| 4.1.2 流动性综合因子的构成指标选取 | 第38-39页 |
| 4.2 流动性的测度 | 第39-42页 |
| 4.2.1 新三板做市市场与总体市场流动性水平的测度 | 第39-41页 |
| 4.2.2 新三板做市市场与创业板市场流动性水平的测度 | 第41-42页 |
| 4.3 本章小结 | 第42-43页 |
| 第五章 新三板市场与创业板市场估值差异与流动性差异关系的实证研究 | 第43-52页 |
| 5.1 问题的发现 | 第43-44页 |
| 5.2 数据的选取与来源 | 第44-45页 |
| 5.3 研究假设与模型构建 | 第45页 |
| 5.3.1 研究假设 | 第45页 |
| 5.3.2 模型的构建 | 第45页 |
| 5.4 实证研究 | 第45-51页 |
| 5.4.1 创业板市场流动性对股票价值影响的实证分析 | 第45-48页 |
| 5.4.2 新三板市场流动性对股票价值影响的实证分析 | 第48-50页 |
| 5.4.3 新三板市场与创业板市场流动性对股票价值影响的比较分析 | 第50-51页 |
| 5.5 本章小结 | 第51-52页 |
| 第六章 结论与建议 | 第52-55页 |
| 6.1 结论 | 第52-53页 |
| 6.2 政策建议 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 附录 | 第58-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 攻读硕士期间主要工作 | 第63页 |
