| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 第1章 绪论 | 第7-10页 |
| 1.1 研究背景 | 第7页 |
| 1.2 研究意义 | 第7-9页 |
| 1.3 研究方法和内容组织 | 第9-10页 |
| 第2章 证券公司业务概况和面临的风险 | 第10-19页 |
| 2.1 证券公司业务概况 | 第10-11页 |
| 2.2 证券公司自营业务分析 | 第11-13页 |
| 2.2.1 证券公司自营业务特点 | 第12页 |
| 2.2.2 证券公司自营业务须遵守的规定 | 第12-13页 |
| 2.3 证券公司自营业务所面临的风险 | 第13-15页 |
| 2.3.1 系统风险 | 第13-14页 |
| 2.3.2 非系统风险 | 第14-15页 |
| 2.4 证券公司自营风险所引发的问题案例 | 第15-17页 |
| 2.4.1 国际 | 第15-16页 |
| 2.4.2 国内 | 第16-17页 |
| 2.5 证券公司自营风险管理现状及分析评价 | 第17-19页 |
| 第3章 证券自营业务面临的市场风险度量 | 第19-27页 |
| 3.1 常用的市场风险度量方法 | 第19-21页 |
| 3.1.1 灵敏度分析方法 | 第19-20页 |
| 3.1.2 波动性方法 | 第20页 |
| 3.1.3 VaR方法 | 第20-21页 |
| 3.1.4 压力测试与极值分析 | 第21页 |
| 3.2 β的基本概念及应用 | 第21-23页 |
| 3.2.1 基本概念 | 第21-22页 |
| 3.2.2 计算方法 | 第22-23页 |
| 3.2.3 β系数在套期保值中的应用 | 第23页 |
| 3.3 VaR的基本概念及计算方法 | 第23-27页 |
| 3.3.1 VaR的基本概念 | 第23-24页 |
| 3.3.2 VaR的计算方法 | 第24页 |
| 3.3.3 VaR的特点和局限性 | 第24-25页 |
| 3.3.4 历史模拟法计算VaR的步骤 | 第25页 |
| 3.3.5 历史模拟法的优缺点 | 第25-27页 |
| 第4章 证券自营业务面临的市场风险度量的实证研究 | 第27-42页 |
| 4.1 中国股票市场指数风险分析 | 第27-37页 |
| 4.1.1 市场指数风险度量的意义 | 第27页 |
| 4.1.2 沪深300指数走势分析 | 第27-28页 |
| 4.1.3 沪深300指数日收益率的统计特征 | 第28-33页 |
| 4.1.4 沪深300指数日收益率的VaR值计算 | 第33-34页 |
| 4.1.5 不同置信度和样本数对VaR值的影响 | 第34-37页 |
| 4.2 证券公司自营投资业务市场风险分析 | 第37-41页 |
| 4.2.1 数据的选取和说明 | 第37-38页 |
| 4.2.2 中国重工β系数的计算 | 第38-39页 |
| 4.2.3 股票组合的β计算 | 第39-41页 |
| 4.3 根据股票组合的β及股指期货进行市场风险对冲 | 第41-42页 |
| 第5章 证券公司自营风险控制的措施 | 第42-48页 |
| 5.1 加强市场风险管理的措施 | 第42-43页 |
| 5.1.1 基于VaR构建市场风险管理流程 | 第42-43页 |
| 5.1.2 使用股指期货套期保值进行市场风险控制 | 第43页 |
| 5.2 完善经营决策风险管理的措施 | 第43-44页 |
| 5.3 优化操作风险管理的措施 | 第44-45页 |
| 5.4 其它措施 | 第45-48页 |
| 5.4.1 形成风险管理理念 | 第45页 |
| 5.4.2 加强风险的识别 | 第45-46页 |
| 5.4.3 完善风险的度量 | 第46页 |
| 5.4.4 优化风险的处理 | 第46-47页 |
| 5.4.5 提高风险管理的评估水平 | 第47-48页 |
| 第6章 结论和展望 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-50页 |
| 致谢 | 第50-52页 |