| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 0 前言 | 第11-25页 |
| 0.1 研究背景与意义 | 第11-13页 |
| 0.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 0.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 0.2 国内外研究现状 | 第13-21页 |
| 0.2.1 对股票价值溢价异象的研究 | 第13-16页 |
| 0.2.2 投资者情绪定义及度量的研究 | 第16-19页 |
| 0.2.3 投资者情绪对股市影响的研究 | 第19-21页 |
| 0.3 研究内容与方法 | 第21-23页 |
| 0.3.1 主要研究内容 | 第21-22页 |
| 0.3.2 主要研究方法 | 第22-23页 |
| 0.4 技术路线 | 第23-24页 |
| 0.5 论文的创新点与不足 | 第24-25页 |
| 1 研究的相关理论 | 第25-39页 |
| 1.1 投资者情绪与股票价值溢价的概念界定 | 第25-26页 |
| 1.1.1 投资者情绪的概念 | 第25页 |
| 1.1.2 股票价值溢价的概念 | 第25-26页 |
| 1.2 投资者情绪度量 | 第26-29页 |
| 1.2.1 直接投资者情绪指标 | 第26-27页 |
| 1.2.2 间接投资者情绪指标 | 第27-29页 |
| 1.2.3 综合投资者情绪指标 | 第29页 |
| 1.3 投资者情绪的相关理论模型 | 第29-32页 |
| 1.3.1 DSSW模型 | 第29-30页 |
| 1.3.2 DHS模型 | 第30-31页 |
| 1.3.3 BSV模型 | 第31-32页 |
| 1.3.4 BHS模型 | 第32页 |
| 1.4 实证研究方法介绍 | 第32-37页 |
| 1.4.1 主成分分析法构建投资者情绪指数 | 第32-34页 |
| 1.4.2 投资者情绪指数与股票价值溢价关系研究方法 | 第34-37页 |
| 1.4.3 投资者情绪对价值溢价的预测 | 第37页 |
| 1.5 本章小节 | 第37-39页 |
| 2 我国投资者情绪对股票价值溢价的影响分析 | 第39-53页 |
| 2.1 我国股市投资者情绪的产生原因及其现状分析 | 第39-47页 |
| 2.1.1 我国股市投资者情绪的产生原因 | 第39-44页 |
| 2.1.2 中国股票市场的投资者情绪特征 | 第44-47页 |
| 2.2 投资者情绪对股票市场的影响分析 | 第47-51页 |
| 2.2.1 启发式偏差(Heuristic bias) | 第47-48页 |
| 2.2.2 框架依赖式偏差(Frame-dependent bias) | 第48-50页 |
| 2.2.3 羊群效应(Herd Effect) | 第50-51页 |
| 2.3 我国投资者情绪对股票价值溢价的影响路径分析 | 第51-52页 |
| 2.4 本章小结 | 第52-53页 |
| 3 实证部分 | 第53-67页 |
| 3.1 数据来源与处理 | 第53页 |
| 3.1.1 数据来源 | 第53页 |
| 3.1.2 数据预处理 | 第53页 |
| 3.2 构建投资者情绪指数 | 第53-60页 |
| 3.2.1 各指标描述图 | 第53-58页 |
| 3.2.2 主成分分析法构建投资者情绪综合指标 | 第58-60页 |
| 3.3 投资者情绪指数与价值溢价关系 | 第60-64页 |
| 3.3.1 描述性统计 | 第60-61页 |
| 3.3.2 MIC相关性检验 | 第61-63页 |
| 3.3.3 格兰杰因果检验 | 第63-64页 |
| 3.4 用投资者情绪指数预测价值溢价 | 第64-66页 |
| 3.5 本章小结 | 第66-67页 |
| 4 结论与建议 | 第67-73页 |
| 4.1 结论 | 第67页 |
| 4.2 建议 | 第67-73页 |
| 4.2.1 对政府及证券监管部门的建议 | 第68-71页 |
| 4.2.2 对个人投资者的建议 | 第71-73页 |
| 参考文献 | 第73-76页 |
| 附录 | 第76-88页 |
| 致谢 | 第88-89页 |
| 个人简历 | 第89页 |
