个股反转策略与行业动量策略--基于A股市场的实证研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第13-19页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第13-15页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第14-15页 |
| 1.2 研究目的 | 第15-17页 |
| 1.3 研究思路与创新 | 第17页 |
| 1.4 本文框架 | 第17-19页 |
| 第2章 理论及文献综述 | 第19-30页 |
| 2.1 资本资产定价模型 | 第19-20页 |
| 2.2 有效市场假说 | 第20-22页 |
| 2.3 市场异象 | 第22-29页 |
| 2.3.1 动量效应与反转效应的发现 | 第22-25页 |
| 2.3.2 对动量与反转效应的解释 | 第25-29页 |
| 2.4 研究假设 | 第29-30页 |
| 第3章 实证检验 | 第30-45页 |
| 3.1 样本选择及数据来源 | 第30页 |
| 3.2 描述性统计 | 第30-33页 |
| 3.3 理论模型 | 第33-34页 |
| 3.3.1 计量模型 | 第33-34页 |
| 3.3.2 Fama-MacBeth回归 | 第34页 |
| 3.4 实证结果 | 第34-45页 |
| 第4章 反转策略的有效性检验 | 第45-53页 |
| 4.1 赢者组合与输者组合的构建 | 第45-46页 |
| 4.2 个股反转策略的收益 | 第46-47页 |
| 4.3 稳健性检验 | 第47-50页 |
| 4.3.1 牛、熊市的判断 | 第47-49页 |
| 4.3.2 牛、熊市下反转策略的收益 | 第49-50页 |
| 4.4 行业内动量策略的收益 | 第50-53页 |
| 第5章 从行业视角观察 | 第53-55页 |
| 5.1 行业动量效应 | 第53-54页 |
| 5.2 基于动量策略收益的思考 | 第54-55页 |
| 结论 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 附录A 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
