| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 研究导论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第7-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究思路与框架结构安排 | 第9-10页 |
| 1.3 本文创新点与不足 | 第10-11页 |
| 第二章 文献综述 | 第11-19页 |
| 2.1 关于国际投资净头寸的研究 | 第11-15页 |
| 2.1.1 国际投资净头寸的概念界定 | 第11-13页 |
| 2.1.2 基于对外净资产和国际收支的研究视角 | 第13页 |
| 2.1.3 国际投资净头寸影响因素的研究 | 第13-14页 |
| 2.1.4 关于国际投资净头寸测算的研究 | 第14-15页 |
| 2.2 估值效应的有关研究 | 第15-17页 |
| 2.2.1 估值效应的定义概述 | 第15页 |
| 2.2.2 估值效应整体影响的研究 | 第15-17页 |
| 2.2.3 估值效应具体表现形式的研究 | 第17页 |
| 2.3 文献综述小结 | 第17-19页 |
| 第三章 估值效应对国际投资净头寸的影响渠道与机制分析 | 第19-29页 |
| 3.1 国际投资净头寸的核算框架与影响因素 | 第19-21页 |
| 3.2 估值效应的组成 | 第21-22页 |
| 3.3 资产价格渠道对国际投资净头寸的调整 | 第22-25页 |
| 3.3.1 资产价格变化的细分 | 第22-23页 |
| 3.3.2 资产组合、超额收益率的变化影响 | 第23-25页 |
| 3.4 汇率渠道对国际投资净头寸的调整 | 第25-28页 |
| 3.5 本章小结 | 第28-29页 |
| 第四章 欧元区有关国家国际投资净头寸及估值效应的现状及发展变化分析 | 第29-40页 |
| 4.1 欧元区国际投资净头寸的发展变化与现状 | 第29-32页 |
| 4.1.1 欧元区的现状 | 第29-30页 |
| 4.1.2 欧元区有关国家整体国际投资净头寸的不同表现 | 第30-31页 |
| 4.1.3 欧元区有关国家国际投资净头寸中对外资产和负债的构成变化 | 第31-32页 |
| 4.2 欧债危机前后估值效应的影响变化 | 第32-35页 |
| 4.2.1 欧债危机债务国估值效应变化的具体表现 | 第33-34页 |
| 4.2.2 其他欧元区主要成员国估值效应的具体表现 | 第34-35页 |
| 4.3 估值效应影响的典型国家分析 | 第35-38页 |
| 4.3.1 传统经常账户盈余国——荷兰 | 第35-37页 |
| 4.3.2 欧元区债务国代表——意大利 | 第37-38页 |
| 4.4 本章小结 | 第38-40页 |
| 第五章 欧元区部分国家估值效应影响的实证研究 | 第40-51页 |
| 5.1 估值效应影响的实证模型设计 | 第40-42页 |
| 5.1.1 跨期模型的建立 | 第40-41页 |
| 5.1.2 实证对象、方法与数据来源 | 第41-42页 |
| 5.2 估值效应影响大小的实证检验过程和结果概述 | 第42-46页 |
| 5.3 实证结果解析 | 第46-50页 |
| 5.4 本章小结 | 第50-51页 |
| 第六章 本文结论与政策建议 | 第51-54页 |
| 6.1 本文结论 | 第51页 |
| 6.2 政策与建议 | 第51-54页 |
| 6.2.1 短期对国际投资净头寸的改善 | 第52页 |
| 6.2.2 长期的外部再均衡 | 第52-53页 |
| 6.2.3 对中国的启示与建议 | 第53-54页 |
| 注释 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 后记 | 第59-61页 |
