中国波动率指数的功能有效性研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 前言 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第9-10页 |
| 1.2.2 实践意义 | 第10页 |
| 1.3 文献综述 | 第10-16页 |
| 1.3.1 波动率及其估计方法相关理论 | 第10-12页 |
| 1.3.2 波动率指数相关理论 | 第12-14页 |
| 1.3.3 波动率指数的功能相关理论 | 第14-15页 |
| 1.3.4 文献评述 | 第15-16页 |
| 1.4 研究内容与研究方法 | 第16-17页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.5 创新之处 | 第17-18页 |
| 2 波动率指数的原理与应用 | 第18-26页 |
| 2.1 波动率指数的概念及编制原理 | 第18-21页 |
| 2.1.1 波动率指数的概念 | 第18页 |
| 2.1.2 波动率指数的编制原理 | 第18-21页 |
| 2.2 波动率指数的应用及发展 | 第21-22页 |
| 2.3 波动率指数的衍生品 | 第22-23页 |
| 2.4 中国波动率指数 | 第23-26页 |
| 2.4.1 上证 50ETF期权 | 第23-24页 |
| 2.4.2 中国波动率指数 | 第24-26页 |
| 3 波动率指数的功能理论分析 | 第26-37页 |
| 3.1 波动率指数的功能划分及其联系 | 第26-27页 |
| 3.2 反映市场恐慌情绪的功能 | 第27-29页 |
| 3.3 预警市场行情的功能 | 第29-31页 |
| 3.4 管理市场风险的功能 | 第31-33页 |
| 3.5 以VIX指数为例 | 第33-37页 |
| 4 中国波动率指数的功能有效性实证检验 | 第37-53页 |
| 4.1 数据描述及时间划分 | 第37-39页 |
| 4.1.1 数据选取及描述性统计 | 第37-38页 |
| 4.1.2 时间划分 | 第38-39页 |
| 4.2 反映市场恐慌情绪的功能 | 第39-43页 |
| 4.2.0 统计验证法 | 第39-41页 |
| 4.2.1 实证模型法 | 第41-42页 |
| 4.2.2 实证结果 | 第42-43页 |
| 4.2.3 小结 | 第43页 |
| 4.3 预警市场行情的功能 | 第43-46页 |
| 4.3.1 危机预警 | 第44页 |
| 4.3.2 短期预警 | 第44-46页 |
| 4.3.3 小结 | 第46页 |
| 4.4 管理市场风险的功能 | 第46-51页 |
| 4.4.1 相关性比较 | 第47-48页 |
| 4.4.2 累计收益法、比例配置法 | 第48-49页 |
| 4.4.3 阶段持有法 | 第49-50页 |
| 4.4.4 小结 | 第50-51页 |
| 4.5 iVIX指数与VIX指数的功能比较分析 | 第51-53页 |
| 4.5.1 功能比较分析 | 第51-52页 |
| 4.5.2 差异分析 | 第52-53页 |
| 5 结论与建议 | 第53-56页 |
| 5.1 结论 | 第53-54页 |
| 5.2 建议 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 附录 | 第59-60页 |
| 后记 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61页 |
