巨灾保险风险证券化研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 一、 绪论 | 第10-17页 |
| （一） 选题的背景和意义 | 第10-11页 |
| （二） 文献综述 | 第11-15页 |
| 1. 国外文献综述 | 第11-13页 |
| 2. 国内文献综述 | 第13-15页 |
| （三） 研究思路 | 第15-16页 |
| （四） 创新与不足 | 第16页 |
| （五） 本章小结 | 第16-17页 |
| 二、 巨灾保险风险证券化的基本内容 | 第17-25页 |
| （一） 巨灾保险风险证券化的概念及交易结构 | 第17-18页 |
| 1. 巨灾保险风险证券化的概念 | 第17页 |
| 2. 巨灾保险风险证券化的交易结构 | 第17-18页 |
| （二） 巨灾保险风险证券化的主要产品 | 第18-21页 |
| 1. 巨灾期货 | 第18-19页 |
| 2. 巨灾期权 | 第19页 |
| 3. 巨灾互换 | 第19-20页 |
| 4. 或有资本票据 | 第20页 |
| 5. 巨灾债券 | 第20页 |
| 6. 应急资本 | 第20-21页 |
| （三） 我国巨灾保险风险证券化的意义 | 第21-23页 |
| 1. 我国发展巨灾保险风险证券的原因 | 第21-22页 |
| 2. 我国发展巨灾债券的原因 | 第22-23页 |
| （四） 本章小结 | 第23-25页 |
| 三、 巨灾保险风险证券化产品定价的理论基础 | 第25-32页 |
| （一） 金融工具定价模型 | 第25-27页 |
| 1. 巨灾期权定价方法 | 第25-26页 |
| 2. 资本资产定价方法 | 第26页 |
| 3. 局限性 | 第26-27页 |
| （二） 精算定价模型 | 第27-29页 |
| 1. PSC 期权的基础模型 | 第27-28页 |
| 2. 风险中性测度的计算 | 第28页 |
| 3. 计算 PCS 期权价格 | 第28-29页 |
| 4. 局限性 | 第29页 |
| （三） 巨灾债券定价模型 | 第29-31页 |
| 1. 损失分布拟合 | 第29-30页 |
| 2. 参数估计 | 第30-31页 |
| 3. 实证模拟 | 第31页 |
| （四） 本章小结 | 第31-32页 |
| 四、 我国巨灾保险风险证券化的实证模拟分析 | 第32-55页 |
| （一） 研究方法 | 第32-34页 |
| （二） 经验分布函数的建立 | 第34-39页 |
| （三） 损失分布拟合 | 第39-48页 |
| 1. 概率分布模型 | 第39-40页 |
| 2. 地震损失金额的拟合 | 第40-46页 |
| 3. 地震发生次数的拟合 | 第46-47页 |
| 4. 损失分布模型 | 第47-48页 |
| （四） 利率的二项模型 | 第48-50页 |
| （五） 实证模拟的结果 | 第50-54页 |
| 1. 安全债券的价格 | 第50-51页 |
| 2. 风险债券 | 第51-54页 |
| （六） 本章小结 | 第54-55页 |
| 结论 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 附件 | 第62页 |
