| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 第1章 绪论 | 第7-13页 |
| ·问题的提出 | 第7-8页 |
| ·理论研究现状 | 第8-10页 |
| ·主要研究内容 | 第10-13页 |
| 第2章 社会保障基金的投资运营分析 | 第13-21页 |
| ·我国社保基金投资运营现状 | 第13-14页 |
| ·现行投资运营中存在的问题 | 第14-15页 |
| ·国外社保基金运营比较研究 | 第15-17页 |
| ·社保基金增值的必要性分析 | 第17-18页 |
| ·有效投资组合效率及风险模型剖析 | 第18-19页 |
| ·国内资产配置政策研究 | 第19-21页 |
| 第3章 证券投资组合的理论基点 | 第21-34页 |
| ·随机理论 | 第21-25页 |
| ·随机过程 | 第21-22页 |
| ·维纳过程 | 第22-23页 |
| ·维纳过程模拟股票价格运动 | 第23-25页 |
| ·证券投资组合理论 | 第25-28页 |
| ·资本资产定价模型（CAPM） | 第28-29页 |
| ·CAPM 的前提假设 | 第28页 |
| ·CAPM 理论的内容 | 第28-29页 |
| ·套利定价理论（APT） | 第29-31页 |
| ·单要素模型 | 第30页 |
| ·多要素模型（multifator model） | 第30-31页 |
| ·证券投资组合理论在我国运用存在的问题 | 第31-34页 |
| ·市场有效性问题 | 第31页 |
| ·风险的测度问题 | 第31-32页 |
| ·证券收益率服从正态分布的假设基本不成立 | 第32页 |
| ·模型参数估计时效性问题 | 第32页 |
| ·交易费用问题 | 第32-33页 |
| ·投资者结构不合理，投资观念不成熟 | 第33-34页 |
| 第4章 风险管理VaR 方法分析 | 第34-43页 |
| ·VaR 产生的背景和基本概念解析 | 第34-36页 |
| ·VaR 的计算方法 | 第36-40页 |
| ·方差－协方差方法 | 第36-38页 |
| ·历史模拟法 | 第38页 |
| ·Monte Carlo 模拟法 | 第38-40页 |
| ·基于GARCH 模型的VaR 计算方法 | 第40-41页 |
| ·VaR 与组合理论的比较分析 | 第41-43页 |
| 第5章 模拟社保基金的投资组合构建 | 第43-56页 |
| ·中国资本市场数据特征分析 | 第43-48页 |
| ·样本的选取及正态性检验 | 第43-46页 |
| ·风险－收益比较分析 | 第46-47页 |
| ·相关性分析 | 第47-48页 |
| ·社保基金投资模型的构建及计算方法 | 第48-56页 |
| ·国债和企债的投资组合模型 | 第48-50页 |
| ·股票和国债的投资组合模型 | 第50-52页 |
| ·股票和国债、企债的三种资产投资组合模型 | 第52-54页 |
| ·对以上三个模型的评价 | 第54-56页 |
| 第6章 利用 VAR 度量社保基金投资风险 | 第56-66页 |
| ·中国股市波动性研究 | 第56-59页 |
| ·数据选取与时段选择 | 第56-57页 |
| ·数据基本分析 | 第57-59页 |
| ·基于正态分布假设条件下的VAR 的计算 | 第59-62页 |
| ·GARCH 族模型计算中国股市VaR 的研究与评述 | 第62-66页 |
| ·上证180 指数时间序列特征分析 | 第62-63页 |
| ·上证180 指数对数收益率的平稳性检验 | 第63页 |
| ·上证180 指数对数收益率自相关性分析 | 第63-64页 |
| ·GARCH－VaR 计算结果 | 第64-66页 |
| 结论 | 第66-70页 |
| 参考文献 | 第70-72页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第72-73页 |
| 致谢 | 第73页 |