资产定价与财富动态--基于一个有限理性异质投资者模型的研究
| 内容摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 第1章 引言 | 第8-14页 |
| ·研究目的 | 第8-9页 |
| ·文献综述 | 第9-12页 |
| ·研究思路与研究方法 | 第12页 |
| ·研究思路 | 第12页 |
| ·研究方法 | 第12页 |
| ·创新之处 | 第12-14页 |
| 第2章 有限理性异质投资者框架 | 第14-22页 |
| ·最优化决策 | 第14-15页 |
| ·效用函数 | 第15-19页 |
| ·效用理论基本观点 | 第15-17页 |
| ·CARA | 第17-18页 |
| ·CRRA | 第18-19页 |
| ·异质性 | 第19-20页 |
| ·市场出清机制 | 第20-21页 |
| ·瓦尔拉斯拍卖者 | 第20-21页 |
| ·做市商机制 | 第21页 |
| ·预期反馈 | 第21-22页 |
| 第3章 多资产CRRA有限理性异质投资者模型 | 第22-30页 |
| ·市场状况 | 第22-23页 |
| ·资产需求函数 | 第23-26页 |
| ·异质信念 | 第26-28页 |
| ·基本面投资者 | 第26-27页 |
| ·趋势投资者 | 第27-28页 |
| ·市场出清 | 第28-29页 |
| ·财富份额 | 第29-30页 |
| 第4章 基于计算实验的资产定价与财富动态研究 | 第30-51页 |
| ·模型 | 第30-31页 |
| ·模型校准与格式化特征 | 第31-40页 |
| ·基本参数 | 第32-33页 |
| ·描述性统计与格式化特征 | 第33-40页 |
| ·财富动态与资产价格 | 第40-51页 |
| ·两类投资者的财富份额演化 | 第40-42页 |
| ·关键参数敏感性分析 | 第42-46页 |
| ·投资者财富与资产价格的共同演化 | 第46-49页 |
| ·资产收益过度联动分析 | 第49-51页 |
| 第5章 结论及进一步研究方向 | 第51-53页 |
| ·本文结论 | 第51-52页 |
| ·进一步研究方向 | 第52-53页 |
| 附录1:Multi-ASM运行截图 | 第53-54页 |
| 附录2:Multi-ASM部分代码摘录 | 第54-60页 |
| 参考文献 | 第60-62页 |
| 后记 | 第62-63页 |
