| 引言 | 第1-10页 |
| 1 金融市场风险测量模型VaR及其原理 | 第10-16页 |
| ·VaR概念 | 第10页 |
| ·VaR的一般计算方法 | 第10-13页 |
| ·一般分布下的VaR计算 | 第10-11页 |
| ·正态分布下的VaR计算 | 第11-13页 |
| ·VaR计算的基本原理 | 第13页 |
| ·VaR计算的基本思想 | 第13页 |
| ·VaR计算的基本模式 | 第13页 |
| ·VaR计算的主要方法 | 第13-16页 |
| ·市场因子的波动性模型 | 第13-14页 |
| ·证券组合的估值模型 | 第14-16页 |
| 2 数学预备知识 | 第16-32页 |
| ·最优化方法概述 | 第16-19页 |
| ·无约束非线性规划问题的求解 | 第17-18页 |
| ·约束非线性规划问题的求解 | 第18-19页 |
| ·模拟退火算法 | 第19-24页 |
| ·固体退火过程 | 第19-20页 |
| ·Metropolis准则 | 第20-21页 |
| ·模拟退火算法 | 第21-22页 |
| ·冷却进度表 | 第22-23页 |
| ·模拟退火算法的收敛性 | 第23-24页 |
| ·改进的模拟退火算法 | 第24-32页 |
| ·确定温度更新函数的启发式准则 | 第26-27页 |
| ·随机向量的产生 | 第27-29页 |
| ·温度更新函数 | 第29-30页 |
| ·边界约束的处理方法 | 第30-32页 |
| 3 波动性和相关性 | 第32-49页 |
| ·金融资产回报的波动性与相关性 | 第32-33页 |
| ·波动性与相关性的含义和度量 | 第32-33页 |
| ·实际金融数据的一些基本特征 | 第33页 |
| ·移动平均方法 | 第33-35页 |
| ·简单移动平均方法 | 第33-34页 |
| ·指数移动平均方法 | 第34-35页 |
| ·GARCH模型 | 第35-45页 |
| ·GARCH类模型概述 | 第36-38页 |
| ·GARCH模型相关性的估计--多元GARCH模型 | 第38-39页 |
| ·GARCH模型的参数估计 | 第39-45页 |
| ·数值实验 | 第45-49页 |
| ·模型的选取 | 第45-47页 |
| ·实验结果 | 第47页 |
| ·结果分析 | 第47-48页 |
| ·小结 | 第48-49页 |
| 4 VaR计算的方法 | 第49-60页 |
| ·VaR计算的分析方法 | 第49-53页 |
| ·组合-正态模型与资产-正态模型 | 第49-51页 |
| ·Delta-正态模型 | 第51-53页 |
| ·Delta-GARCH模型 | 第53页 |
| ·VaR计算的模拟方法 | 第53-59页 |
| ·历史模拟方法 | 第53-54页 |
| ·Monte Carlo模拟法 | 第54-59页 |
| ·单变量Monte Carlo模拟法 | 第54-57页 |
| ·基于Monte Carlo模拟的VaR估计 | 第57-58页 |
| ·多变量Monte Carlo模拟法 | 第58-59页 |
| ·Monte Carlo模拟的评价 | 第59页 |
| ·VaR计算方法的比较 | 第59-60页 |
| 5 GARCH模型在实际证券市场VaR计算的应用 | 第60-78页 |
| ·数据的选取 | 第60-62页 |
| ·对数回报率分布的正态检验 | 第62-64页 |
| ·正态性的检验方法 | 第63页 |
| ·实证结果 | 第63页 |
| ·实证结果分析 | 第63-64页 |
| ·回报模型的建立 | 第64-65页 |
| ·回报率相关性检验方法 | 第64页 |
| ·实证结果 | 第64-65页 |
| ·波动性模型的建立 | 第65-67页 |
| ·定性分析 | 第65页 |
| ·定量分析--异方差性的存在性检验 | 第65-66页 |
| ·实证结果与模型确定 | 第66-67页 |
| ·VaR的计算 | 第67-77页 |
| ·基于GARCH模型的分析方法的VaR的计算 | 第67-72页 |
| ·实际计算步骤 | 第67-68页 |
| ·实验结果 | 第68-71页 |
| ·可靠性检验 | 第71-72页 |
| ·基于GARCH模型的Monte Carlo模拟法的VaR的计算 | 第72-77页 |
| ·实际计算步骤 | 第73页 |
| ·实验结果 | 第73-77页 |
| ·可靠性检验 | 第77页 |
| ·小结 | 第77-78页 |
| 6 结论 | 第78-79页 |
| 致谢 | 第79-84页 |