| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-13页 |
| ·研究的背景及意义 | 第7-8页 |
| ·特质波动率对股票收益影响的相关理论 | 第8-11页 |
| ·特质风险存在的原因 | 第8页 |
| ·特质风险对股票收益的影响 | 第8-10页 |
| ·特质波动率之谜的解释 | 第10-11页 |
| ·研究的方法与创新之处 | 第11页 |
| ·研究内容与文章架构 | 第11-13页 |
| 2 理论模型和研究方法 | 第13-16页 |
| ·度量特质波动率的理论模型 | 第13-14页 |
| ·Fama-French的三因子模型 | 第13页 |
| ·EGARCH模型 | 第13-14页 |
| ·特质波动率对股票收益影响的研究方法和模型 | 第14-16页 |
| ·组合分析 | 第14-15页 |
| ·多元线性横截面回归分析 | 第15-16页 |
| 3 影响因素和样本分析 | 第16-20页 |
| ·影响因素 | 第16-17页 |
| ·样本分析 | 第17-20页 |
| 4 基于Fama-French三因子模型的特质波动率对股票收益的影响 | 第20-36页 |
| ·引言 | 第20页 |
| ·研究假设和方案设计 | 第20页 |
| ·基于三因子模型的特质波动率对股票收益影响的组合分析 | 第20-32页 |
| ·基于三因子模型的特质波动率对股票收益影响的单变量组合分析 | 第20-23页 |
| ·基于三因子模型的特质波动率对股票收益影响的双变量组合分析 | 第23-32页 |
| ·基于三因子的特质波动率对股票收益影响的横截面回归分析 | 第32-35页 |
| ·本章小结 | 第35-36页 |
| 5 基于EGARCH模型的特质波动率对股票收益的影响 | 第36-52页 |
| ·引言 | 第36页 |
| ·研究假设和方案设计 | 第36页 |
| ·基于EGARCH模型的特质波动率对股票收益影响的组合分析 | 第36-46页 |
| ·基于EGARCH模型的特质波动率对股票收益影响的单变量组合分析 | 第36-38页 |
| ·基于EGARCH模型的特质波动率对股票收益影响的双变量组合分析 | 第38-46页 |
| ·基于EGARCH模型的特质波动率对股票收益影响的横截面回归分析 | 第46-50页 |
| ·两种度量方法研究结果的对比分析 | 第50页 |
| ·本章小结 | 第50-52页 |
| 6 结语 | 第52-54页 |
| ·研究结论 | 第52页 |
| ·对策建议 | 第52-53页 |
| ·本文的局限性及进一步研究的方向 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 附录 | 第59-68页 |
