非独立策略投资者行为与股市异象研究
| 摘要 | 第1-10页 |
| Abstract | 第10-13页 |
| 第1章 导论 | 第13-22页 |
| ·研究背景 | 第13-14页 |
| ·研究的理论意义与现实意义 | 第14-15页 |
| ·理论意义 | 第14-15页 |
| ·现实意义 | 第15页 |
| ·研究思路及研究方法 | 第15-18页 |
| ·研究思路 | 第15-16页 |
| ·研究方法 | 第16-18页 |
| ·本文的结构安排与技术路线 | 第18-20页 |
| ·本文结构安排 | 第18-19页 |
| ·技术路线 | 第19-20页 |
| ·主要创新点及有待进一步研究的问题 | 第20页 |
| ·基本概念界定 | 第20-21页 |
| 注释 | 第21-22页 |
| 第2章 文献综述 | 第22-40页 |
| ·经典EMH理论对股市异象的解释 | 第22-25页 |
| ·经典EMH理论所面临的挑战 | 第25-28页 |
| ·EMH在实证领域所面临的挑战 | 第25-27页 |
| ·EMH在理论领域所面临的挑战 | 第27-28页 |
| ·行为金融理论对股市异象的新解释 | 第28-33页 |
| ·行为金融学的兴起 | 第28-29页 |
| ·行为金融学的理论基础 | 第29-30页 |
| ·行为金融学在股票市场的应用 | 第30-33页 |
| ·国内相关研究综述 | 第33-38页 |
| ·股市异象相关研究 | 第33-37页 |
| ·投资者行为偏差与投资者情绪相关研究 | 第37-38页 |
| ·小结 | 第38页 |
| 注释 | 第38-40页 |
| 第3章 非独立策略交易模型的理论构建 | 第40-69页 |
| ·建模理论基础 | 第40-41页 |
| ·基础模型:两交易者噪声市场模型 | 第41-48页 |
| ·噪声交易的基本模型(DSSW) | 第41-45页 |
| ·噪声交易者的生存空间 | 第45-48页 |
| ·扩展模型:引入委托代理的噪声交易模型 | 第48-53页 |
| ·委托代理套利产生机理 | 第48-50页 |
| ·业绩导向的套利产生机理 | 第50-53页 |
| ·噪声引发的机理:市场情绪模型 | 第53-58页 |
| ·基础HS模型 | 第53-56页 |
| ·HS模型的拓展:套利惯性交易者的引入 | 第56-58页 |
| ·定价偏离的进一步扩大:正反馈交易模型 | 第58-67页 |
| ·前提假定 | 第58-62页 |
| ·模型的解及含义 | 第62-67页 |
| ·小结 | 第67-68页 |
| 注释 | 第68-69页 |
| 第4章 实证研究 | 第69-117页 |
| ·投资者行为与股市异象——描述性分析 | 第69-72页 |
| ·常规实证方法总结 | 第72-75页 |
| ·心理学实验 | 第72-73页 |
| ·事件研究法 | 第73-74页 |
| ·组合排序法 | 第74-75页 |
| ·基于模型的实证方法选择与数据采集 | 第75页 |
| ·投资者政策依赖性检验 | 第75-92页 |
| ·文献回顾 | 第76-77页 |
| ·数据说明与方法 | 第77-83页 |
| ·政策事件对股票市场的影响 | 第83-86页 |
| ·政策事件对股市交易者投资行为的影响 | 第86-92页 |
| ·中国政策市背景下的羊群行为研究 | 第92-104页 |
| ·研究方法和思路 | 第93-95页 |
| ·数据说明 | 第95页 |
| ·基于CH的市场压力下羊群行为检验 | 第95-100页 |
| ·基于CAPM的CSAD指标测度 | 第100-102页 |
| ·实证结果及分析 | 第102-104页 |
| ·中国政策市背景下的投资者正反馈策略研究 | 第104-115页 |
| ·研究方法和思路 | 第105-106页 |
| ·模型 | 第106-111页 |
| ·实证分析 | 第111-115页 |
| ·小结 | 第115-116页 |
| 注释 | 第116-117页 |
| 第5章 与国外相关研究的横向对比 | 第117-122页 |
| ·来自成熟市场国家的经验证据 | 第117-119页 |
| ·来自新兴市场国家的经验证据 | 第119-120页 |
| ·主要结论 | 第120-122页 |
| 第6章 总结 | 第122-127页 |
| ·主要研究结论 | 第122页 |
| ·研究结果对于中国的政策启示 | 第122-126页 |
| ·未来发展方向及进一步研究思路 | 第126-127页 |
| 附录 | 第127-140页 |
| 参考文献 | 第140-153页 |
| 后记 | 第153-154页 |
