| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究的背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究的背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第9-10页 |
| 1.2 本文的研究内容及框架 | 第10-11页 |
| 1.2.1 本文研究内容 | 第10页 |
| 1.2.2 本文研究框架 | 第10-11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-14页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第11-12页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第12-14页 |
| 第二章 实物期权理论综述 | 第14-22页 |
| 2.1 实物期权理论 | 第14-16页 |
| 2.1.1 期权理论 | 第14页 |
| 2.1.2 实物期权 | 第14-15页 |
| 2.1.3 实物期权和金融期权的比较 | 第15页 |
| 2.1.4 实物期权的类型 | 第15-16页 |
| 2.2 实物期权的定价模型 | 第16-19页 |
| 2.2.1 BlackScholes 期权定价模型 | 第16-17页 |
| 2.2.2 二叉树期权定价模型 | 第17-19页 |
| 2.2.3 BS 期权模型与二叉树期权模型的比较 | 第19页 |
| 2.3 传统项目价值评估方法与实物期权法对比 | 第19-22页 |
| 2.3.1 传统项目价值评估方法简介 | 第19-20页 |
| 2.3.2 实物期权法与传统项目价值评估价方法对比 | 第20-22页 |
| 第三章 风险投资项目的期权特性及价值分析 | 第22-28页 |
| 3.1 风险投资项目概述及特征 | 第22-23页 |
| 3.2 风险投资的系统构成 | 第23-25页 |
| 3.3 风险投资项目各阶段的期权分析 | 第25-27页 |
| 3.4 风险投资项目的价值构成. | 第27-28页 |
| 第四章 BS 实物期权定价模型的研究 | 第28-38页 |
| 4.1 模糊 BS 实物期权的推导 | 第29-33页 |
| 4.1.1 模糊数的基本概念 | 第29-30页 |
| 4.1.2 模糊数的基本运算 | 第30-31页 |
| 4.1.3 模糊 BS 模型的推导 | 第31-32页 |
| 4.1.4 对模糊 BS 模型的解释 | 第32-33页 |
| 4.2 模糊 BS 模型在风险投资项目价值评估中的应用框架 | 第33-38页 |
| 4.2.1 识别项目的不确定性及期权类别 | 第34页 |
| 4.2.2 对风险项目进行综合评价 | 第34-35页 |
| 4.2.3 应用模糊实物期权定价模型对风险投资项目进行价值评估 | 第35-36页 |
| 4.2.4 风险投资项目价值评估结果分析 | 第36-38页 |
| 第五章 模糊 BS 实物期权定价模型的应用 | 第38-52页 |
| 5.1 项目期权类别判定 | 第40页 |
| 5.2 风险投资项目的综合评价 | 第40-46页 |
| 5.3 应用模糊 BS 模型计算 M 公司的风险投资项目价值 | 第46-49页 |
| 5.4 风险投资项目价值评估结果分析 | 第49-52页 |
| 5.4.1 NPV 法与模糊 BS 实物期权法计算结果对比分析 | 第49-50页 |
| 5.4.2 模糊 BS 实物期权定价模型隶属度分析 | 第50页 |
| 5.4.3 变量的敏感性分析 | 第50-52页 |
| 第六章 研究结论与展望 | 第52-54页 |
| 6.1 研究结论 | 第52-53页 |
| 6.2 研究展望 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
