| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第6-12页 |
| 1.1 选题的背景及意义 | 第6-8页 |
| 1.1.1 研究问题的提出 | 第6-7页 |
| 1.1.2 选题的意义 | 第7-8页 |
| 1.2 文献综述 | 第8-10页 |
| 1.2.1 关于优先股的制度研究 | 第8页 |
| 1.2.2 优先股契约条款的研究及实物期权应用 | 第8-10页 |
| 1.3 研究方法及创新点 | 第10-12页 |
| 1.3.1 研究的主要方法 | 第10页 |
| 1.3.2 创新点 | 第10-12页 |
| 第二章 风险投资过程与契约条款设计 | 第12-19页 |
| 2.1 风险投资基本概念 | 第12-13页 |
| 2.1.1 专业化的投资机构 | 第12页 |
| 2.1.2 成长期企业的投资 | 第12-13页 |
| 2.1.3 风险投资是权益投资 | 第13页 |
| 2.2 风险投资交易的一般过程与契约条款设计 | 第13-17页 |
| 2.3 契约条款体系及基本分析思路 | 第17-19页 |
| 第三章 优先股的企业价值分割功能 | 第19-33页 |
| 3.1 优先股形式下的投资条款书现金流相关条款 | 第19-23页 |
| 3.1.1. 股利设计：优先分红权 | 第19-20页 |
| 3.1.2. 优先清算权 | 第20-21页 |
| 3.1.3. 转换权 | 第21-22页 |
| 3.1.4. 赎回权 | 第22页 |
| 3.1.5. 反稀释条款 | 第22-23页 |
| 3.2 优先股下的现金流分割机制 | 第23-29页 |
| 3.2.1 单期投资的非参与型优先股的情形 | 第24-25页 |
| 3.2.2 单期投资的参与型优先股的情形 | 第25-26页 |
| 3.2.3 多期投资的情形-无反稀释条款 | 第26-28页 |
| 3.2.4 多期投资的情形-完全棘轮条款 | 第28-29页 |
| 3.3 实物期权分析 | 第29-31页 |
| 3.4 本章结论 | 第31-33页 |
| 第四章 优先股的控制权分割功能 | 第33-45页 |
| 4.1 控制权分割功能与现金流分割功能 | 第33页 |
| 4.2 委托代理问题：风险投资中的道德风险 | 第33-35页 |
| 4.3 事前预防的合约设计 | 第35-40页 |
| 4.3.1 控制权的基本分割：董事会的安排 | 第35-37页 |
| 4.3.2 保障董事会内影响力：优先认购权和反稀释条款 | 第37-39页 |
| 4.3.3 小投资者保护和其他的权利条款 | 第39-40页 |
| 4.4 事后救济的信义义务原则 | 第40-42页 |
| 4.5 Benchmark vs CIBC案例的分析 | 第42-45页 |
| 第五章 我国《公司法》下的常用投资条款体系与政策建议 | 第45-55页 |
| 5.1 公司法框架下的创业投资条款体系 | 第45-49页 |
| 5.1.1. 公司法上的平等分配和股东之间的二次分配 | 第45-47页 |
| 5.1.2. 让公司责任由创业企业家进行担保 | 第47-48页 |
| 5.1.3. 股东会的比例设定和董事会席位保护 | 第48-49页 |
| 5.2 修订《公司法》的必要性与思路 | 第49-52页 |
| 5.2.1 修订《公司法》的必要性 | 第49-50页 |
| 5.2.2 在中国公司法体系中引入优先股的基本思路 | 第50-51页 |
| 5.2.3 对台湾优先股立法的借鉴 | 第51-52页 |
| 5.3 对我国优先股相关的立法建议 | 第52-55页 |
| 主要参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
