| 中文摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第9-13页 |
| 1.1 信息与资产价格 | 第9页 |
| 1.2 复杂信息环境 | 第9-10页 |
| 1.3 传统信息传播媒介与非传统信息传播媒介 | 第10-11页 |
| 1.4 问题的提出 | 第11页 |
| 1.5 主体结构 | 第11-13页 |
| 第二章 文献综述 | 第13-18页 |
| 2.1 非传统信息传播媒介与资产定价 | 第13-16页 |
| 2.1.1 噪音与信息 | 第13-14页 |
| 2.1.2 基于文本内容构建量化指标 | 第14-15页 |
| 2.1.3 构建代理变量的金融理论研究 | 第15-16页 |
| 2.2 媒体偏见与资产定价 | 第16-17页 |
| 2.3 文献评述 | 第17-18页 |
| 第三章 复杂信息环境中的金融市场实证研究 | 第18-59页 |
| 3.1 投资者关注度、有效市场与资产定价 | 第18-30页 |
| 3.1.1 数据描述 | 第19页 |
| 3.1.2 投资者关注度与有效市场 | 第19-24页 |
| 3.1.3 高关注度、低关注度与异常收益率 | 第24-26页 |
| 3.1.4 投资者关注度与异常收益率相关性分析 | 第26-28页 |
| 3.1.5 投资者关注度与异常收益率的格兰杰因果检验 | 第28-29页 |
| 3.1.6 总结 | 第29-30页 |
| 3.2 互联网信息到达与股票波动持续性 | 第30-37页 |
| 3.2.1 数据描述与统计 | 第30-33页 |
| 3.2.2 模型 | 第33-34页 |
| 3.2.3 实证结果分析 | 第34-36页 |
| 3.2.4 总结 | 第36-37页 |
| 3.3 产品市场与股票市场交叉关联 | 第37-43页 |
| 3.3.1 数据描述 | 第37-40页 |
| 3.3.2 分位数回归与结果分析 | 第40-42页 |
| 3.3.3 总结 | 第42-43页 |
| 3.4 股票市场对互联网信息的反应：信息传播还是价格压力 | 第43-55页 |
| 3.4.1 数据来源 | 第44-45页 |
| 3.4.2 市场模型 | 第45页 |
| 3.4.3 实证结果分析 | 第45-51页 |
| 3.4.4 分离样本的分析 | 第51-54页 |
| 3.4.5 总结 | 第54-55页 |
| 3.5 复杂信息环境真的改变了市场表现吗？ | 第55-59页 |
| 3.5.1 理论假设 | 第55-56页 |
| 3.5.2 模型与数据描述 | 第56-57页 |
| 3.5.3 结果分析 | 第57-58页 |
| 3.5.4 总结 | 第58-59页 |
| 第四章 基于计算实验金融方法的媒体偏见研究 | 第59-67页 |
| 4.1 媒体偏见 | 第59页 |
| 4.2 意识偏见和构饰偏见 | 第59-60页 |
| 4.3 计算实验模型 | 第60-62页 |
| 4.3.1 资产价值以及投资者对资产价值的初始评价 | 第60-61页 |
| 4.3.2 媒体发布信息的行为与投资者利用信息的行为 | 第61页 |
| 4.3.3 双向学习过程 | 第61-62页 |
| 4.4 实验设计 | 第62页 |
| 4.5 实验结果 | 第62-66页 |
| 4.5.1 媒体偏见对投资者决策依据的影响 | 第62-64页 |
| 4.5.2 媒体偏见对资产价格的影响 | 第64-66页 |
| 4.6 总结 | 第66-67页 |
| 第五章 结论 | 第67-69页 |
| 5.1 主要结论 | 第67页 |
| 5.2 本文主要创新 | 第67-68页 |
| 5.3 未来研究方向 | 第68-69页 |
| 附录 | 第69-76页 |
| 附录A 关于媒体偏见对资产价格影响部分的计算实验模型代码 | 第69-72页 |
| 附录B “公告解读”和“投资巨聚焦”板块股票样本统计 | 第72-74页 |
| 附录B.1 “公告解读”板块股票样本统计 | 第72-73页 |
| 附录B.2 “投资聚焦”板块股票样本统计 | 第73页 |
| 附录B.3 “公告解读”和“投资聚焦”股票样本分布 | 第73-74页 |
| 附录C “公告解读”和“投资聚焦”高低信息含量样本组的累计异常收益率 | 第74-76页 |
| 附录C1 “公告解读”高低信息含量样本组的累计异常收益率 | 第74-75页 |
| 附录C2 “投资聚焦”高低信息含量样本组的累计异常收益率 | 第75-76页 |
| 参考文献 | 第76-87页 |
| 发表论文和科研情况说明 | 第87-89页 |
| 致谢 | 第89-90页 |
