股价波动对货币政策中介指标有效性的影响研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 论文研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第12-16页 |
| 1.2.1 货币政策中介指标有效性 | 第12-13页 |
| 1.2.2 货币政策的实施效果 | 第13-14页 |
| 1.2.3 股票市场对货币政策的影响 | 第14-15页 |
| 1.2.4 小结 | 第15-16页 |
| 1.3 论文研究内容、方法与创新之处 | 第16-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16-18页 |
| 1.3.3 本文创新点 | 第18-19页 |
| 2 股票价格影响货币政策中介指标有效性的理论分析 | 第19-28页 |
| 2.1 货币政策中介指标的理论分析 | 第19-24页 |
| 2.1.1 利率 | 第19-22页 |
| 2.1.2 货币供应量 | 第22-24页 |
| 2.1.3 小结 | 第24页 |
| 2.2 股票价格对货币政策中介指标的影响 | 第24-28页 |
| 2.2.1 股票市场与投资 | 第24-25页 |
| 2.2.2 股票市场与消费 | 第25-26页 |
| 2.2.3 股票市场与通货膨胀 | 第26-28页 |
| 3 我国货币政策与股票市场规模的现状分析 | 第28-37页 |
| 3.1 我国股票市场规模 | 第28-31页 |
| 3.1.1 股票市场的发展规模 | 第28-30页 |
| 3.1.2 股票市场的流动性 | 第30-31页 |
| 3.2 股价与经济发展目标关联性分析 | 第31-34页 |
| 3.2.1 股票价格与通货膨胀 | 第32页 |
| 3.2.2 股票价格与经济增长 | 第32-34页 |
| 3.3 中介指标与经济发展目标关联性分析 | 第34-37页 |
| 3.3.1 货币供应量与经济发展目标 | 第34-35页 |
| 3.3.2 利率与经济发展目标 | 第35-37页 |
| 4 股票市场影响货币政策中介指标有效性的实证分析 | 第37-46页 |
| 4.1 股价与货币政策的相关关系 | 第37-40页 |
| 4.1.1 相关性分析 | 第37-39页 |
| 4.1.2 股价对货币政策目标的影响 | 第39-40页 |
| 4.2 IS-Phillips模型的建立 | 第40-46页 |
| 4.2.1 基础模型的设定 | 第40-41页 |
| 4.2.2 最优利率反应函数 | 第41-44页 |
| 4.2.3 最优货币供应量反应函数 | 第44-46页 |
| 5 实证结果分析与政策建议 | 第46-60页 |
| 5.1 静态估计结果与分析 | 第46-52页 |
| 5.1.1 数据的选取与处理 | 第46-48页 |
| 5.1.2 IS-Phillips模型估计结果 | 第48-51页 |
| 5.1.3 货币政策反应函数 | 第51-52页 |
| 5.2 结果模拟与分析 | 第52-57页 |
| 5.2.1 利率规则的模拟 | 第52-54页 |
| 5.2.2 货币供应量规则的模拟 | 第54-55页 |
| 5.2.3 央行损失函数及中介指标有效性评价 | 第55-56页 |
| 5.2.4 实证结果与分析 | 第56-57页 |
| 5.3 政策建议 | 第57-60页 |
| 5.3.1 货币政策中介指标选择 | 第58页 |
| 5.3.2 货币政策应当“关注”股票价格 | 第58-59页 |
| 5.3.3 合理规范发展我国股票市场 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 攻读硕士学位期间取得的主要科研成果 | 第63-64页 |
| 致谢 | 第64页 |
