| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第8-13页 |
| 1.1 背景 | 第8-9页 |
| 1.2 概念界定与研究方法 | 第9-11页 |
| 1.2.1 影子银行概念界定 | 第9-10页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.3 研究思路 | 第11页 |
| 1.4 研究意义 | 第11-13页 |
| 第二章 研究前提：对影子银行的基本认识 | 第13-19页 |
| 2.1 影子银行的本质：基于功能视角 | 第13-15页 |
| 2.2 影子银行的动态范畴：基于监管视角 | 第15-16页 |
| 2.3 我国影子银行的结构与特点 | 第16-19页 |
| 2.3.1 我国影子银行结构 | 第16-17页 |
| 2.3.2 我国影子银行特点 | 第17-19页 |
| 第三章 影子银行发展改善商业银行业务模式 | 第19-29页 |
| 3.1 降低商业银行间接融资的垄断性 | 第19-23页 |
| 3.1.1 加剧金融脱媒进而替代商业银行信贷份额 | 第19-22页 |
| 3.1.2 促进利率市场化进而挤压商业银行信贷利润空间 | 第22-23页 |
| 3.2 促进商业银行内部脱媒进而改善业务模式 | 第23-26页 |
| 3.2.1 促进商业银行内部脱媒 | 第23-25页 |
| 3.2.2 内部脱媒改善商业银行业务模式 | 第25-26页 |
| 3.3 与商业银行业务关联日益紧密 | 第26-29页 |
| 3.3.1 商业银行主导体制内影子银行 | 第26-27页 |
| 3.3.2 商业银行间接参与体制外影子银行 | 第27-29页 |
| 第四章 影子银行发展放大商业银行风险 | 第29-34页 |
| 4.1 二者业务关联增加商业银行信用风险 | 第29-31页 |
| 4.1.1 业务关联的本质是紧密的流动性关联 | 第29-30页 |
| 4.1.2 二者流动性关联增加商业银行信用风险 | 第30-31页 |
| 4.2 影子银行顺周期性放大商业银行系统性风险 | 第31-34页 |
| 4.2.1 经济上行期间影子银行极易埋下风险隐患 | 第31-32页 |
| 4.2.2 经济下行期影子银行对商业银行破坏严重 | 第32-34页 |
| 第五章 影子银行发展对商业银行的风险传导：基于宏观压力测试 | 第34-47页 |
| 5.1 宏观压力测试基本模型的构建 | 第34-35页 |
| 5.2 指标选取 | 第35-36页 |
| 5.3 模型估计及结果分析 | 第36-39页 |
| 5.3.1 模型估计 | 第36页 |
| 5.3.2 结果分析 | 第36-39页 |
| 5.4 压力情景设计与压力测试 | 第39-45页 |
| 5.4.1 关键指标的压力情景设计 | 第39页 |
| 5.4.2 宏观压力情景设置 | 第39-41页 |
| 5.4.3 宏观压力测试的执行及其结果分析 | 第41-45页 |
| 5.5 本章结论 | 第45-47页 |
| 第六章 商业银行与监管当局的对策 | 第47-50页 |
| 6.1 商业银行充分利用影子银行改善业务模式 | 第47-48页 |
| 6.2 商业银行加强风险管理应对影子银行的风险冲击 | 第48页 |
| 6.3 监管当局完善金融立法以营造影子银行合理发展空间 | 第48-49页 |
| 6.4 监管当局兼顾宏微观审慎监管以防范影子银行系统性风险 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
