双随机条件下年金期权定价研究--基于中国的数据
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 引言 | 第12-20页 |
| 1.1 研究的背景与意义 | 第12-14页 |
| 1.2 研究现状及其评价 | 第14-17页 |
| 1.2.1 国内外研究进展 | 第14-16页 |
| 1.2.2 对现有研究的评价 | 第16-17页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第17-19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19页 |
| 1.4 可能的创新之处 | 第19-20页 |
| 2 对死亡率风险的分析 | 第20-35页 |
| 2.1 死亡率风险的文献综述 | 第20-25页 |
| 2.2 死亡率风险的理论分析 | 第25-28页 |
| 2.2.1 死亡率风险的定义和影响因素 | 第25-26页 |
| 2.2.2 死亡率风险的类型和性质 | 第26-28页 |
| 2.3 死亡率风险的现状分析 | 第28-31页 |
| 2.3.1 中国死亡率风险的现状 | 第28-31页 |
| 2.3.2 死亡率风险的影响 | 第31页 |
| 2.4 死亡率风险的管理 | 第31-35页 |
| 2.4.1 死亡率风险的识别与衡量 | 第31-32页 |
| 2.4.2 对死亡率风险的处理 | 第32-35页 |
| 3 对利率风险的分析 | 第35-46页 |
| 3.1 利率风险的文献综述 | 第35-38页 |
| 3.2 利率风险的理论分析 | 第38-40页 |
| 3.2.1 利率风险的定义和影响因素 | 第38-39页 |
| 3.2.2 利率风险的类型和性质 | 第39-40页 |
| 3.3 利率风险的现状分析 | 第40-42页 |
| 3.3.1 中国利率风险的现状 | 第40-42页 |
| 3.3.2 利率风险的影响 | 第42页 |
| 3.4 利率风险的管理 | 第42-46页 |
| 3.4.1 利率风险的识别与衡量 | 第42-43页 |
| 3.4.2 对利率风险的处理 | 第43-46页 |
| 4 对年金期权定价的分析 | 第46-52页 |
| 4.1 生存保险定价和风险的理论分析 | 第46-47页 |
| 4.2 年金定价和风险的理论分析 | 第47-49页 |
| 4.2.1 即期年金定价和风险的理论分析 | 第47-48页 |
| 4.2.2 延期年金定价和风险的理论分析 | 第48-49页 |
| 4.2.3 小结 | 第49页 |
| 4.3 年金期权定价的理论分析 | 第49-52页 |
| 5 影响年金期权价格的因素:数值模拟 | 第52-65页 |
| 5.1 模型的设定 | 第52-53页 |
| 5.1.1 随机死亡率模型 | 第52页 |
| 5.1.2 随机利率模型 | 第52-53页 |
| 5.2 指标选取与数据来源 | 第53页 |
| 5.3 模型拟合结果 | 第53-54页 |
| 5.3.1 死亡率模型拟合结果 | 第53-54页 |
| 5.3.2 利率模型拟合结果 | 第54页 |
| 5.4 对年金期权定价因素影响的数值模拟 | 第54-61页 |
| 5.4.1 死亡率趋势风险对年金期权定价的影响 | 第54-55页 |
| 5.4.2 死亡率波动风险对年金期权定价的影响 | 第55-56页 |
| 5.4.3 利率风险对年金期权定价的影响 | 第56-57页 |
| 5.4.4 年金延期时间对年金期权定价的影响 | 第57-58页 |
| 5.4.5 期权到期时间对年金期权定价的影响 | 第58-60页 |
| 5.4.6 期权交易性对年金期权定价的影响 | 第60-61页 |
| 5.5 年金期权对冲年金风险的效率 | 第61-64页 |
| 5.5.1 看涨年金期权对冲年金风险的效率 | 第61-62页 |
| 5.5.2 看跌年金期权对冲年金风险的效率 | 第62-64页 |
| 5.6 小结 | 第64-65页 |
| 6 中国年金期权定价:结论与前瞻 | 第65-68页 |
| 6.1 主要结论和建议 | 第65-66页 |
| 6.2 研究的不足与展望 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-73页 |
