| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 第一章 引言 | 第9-19页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 一、研究背景 | 第9-10页 |
| 二、研究意义 | 第10-11页 |
| 第二节 国内外研究文献综述 | 第11-15页 |
| 一、关于收益率方向预测概率模型的相关研究 | 第12-14页 |
| 二、关于方向预测概率的调整机制的相关研究 | 第14-15页 |
| 第三节 研究内容及思路框架 | 第15-18页 |
| 一、研究内容 | 第15-17页 |
| 二、研究框架 | 第17-18页 |
| 第四节 创新点 | 第18-19页 |
| 第二章 收益率方向预测模型框架 | 第19-31页 |
| 第一节 指数加权移动平均法(EWMA) | 第19-21页 |
| 第二节 时变概率密度函数 | 第21-24页 |
| 一、核密度估计 | 第21-22页 |
| 二、时变概率密度函数 | 第22-24页 |
| 第三节 方向预测的条件概率及其调整机制 | 第24-27页 |
| 一、方向预测的条件概率 | 第24-25页 |
| 二、方向预测概率的调整机制 | 第25-27页 |
| 第四节 参数估计 | 第27-28页 |
| 第五节 二值选择模型 | 第28-31页 |
| 第三章 方向预测的评价体系 | 第31-37页 |
| 第一节 滚动窗口 | 第31-33页 |
| 第二节 方向预测的统计检验 | 第33-35页 |
| 一、独立性检验 | 第34-35页 |
| 二、迹典型相关检验(Trace canonical correlation test) | 第35页 |
| 第三节 方向预测的经济检验:交易策略 | 第35-37页 |
| 第四章 实证研究与分析 | 第37-49页 |
| 第一节 数据 | 第37页 |
| 第二节 统计检验结果 | 第37-41页 |
| 第三节 经济检验结果 | 第41-46页 |
| 第四节 稳健性检验 | 第46-49页 |
| 第五章 结论与展望 | 第49-51页 |
| 第一节 结论 | 第49-50页 |
| 第二节 研究的不足与研究前景 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |