| 致谢 | 第7-8页 |
| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9页 |
| 第1章 绪论 | 第14-22页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第14-15页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第15-18页 |
| 1.2.1 IPO定价理论 | 第15-17页 |
| 1.2.2 VaR模型理论 | 第17-18页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18-20页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第20页 |
| 1.4 研究创新与不足 | 第20-22页 |
| 1.4.1 研究创新 | 第20页 |
| 1.4.2 研究不足 | 第20-22页 |
| 第2章 IPO发行机制与创业板定价现状 | 第22-27页 |
| 2.1 IPO发行机制概况 | 第22-24页 |
| 2.2 创业板定价现状 | 第24-27页 |
| 2.2.1 创业板基本现状 | 第24-26页 |
| 2.2.2 IPO定价流程 | 第26-27页 |
| 第3章 VaR理论介绍及创业板风险度量检验 | 第27-47页 |
| 3.1 市场风险量化方法介绍 | 第27-33页 |
| 3.1.1 传统市场风险量化方法 | 第27-29页 |
| 3.1.2 现代市场风险量化方法 | 第29-33页 |
| 3.2 VaR各模型在创业板市场的应用 | 第33-44页 |
| 3.2.1 创业板市场基本特征 | 第33-38页 |
| 3.2.2 参数法应用的实证分析 | 第38-41页 |
| 3.2.3 蒙特卡洛模拟应用的实证分析 | 第41-43页 |
| 3.2.4 历史模拟法应用的实证分析 | 第43-44页 |
| 3.3 VaR模型回测检验及结果比较分析 | 第44-46页 |
| 3.4 本章小结 | 第46-47页 |
| 第4章 基于市场风险VaR模型下的IPO定价实证分析 | 第47-60页 |
| 4.1 样本来源和数据选取 | 第47页 |
| 4.2 变量说明和指标构建 | 第47-50页 |
| 4.2.1 被解释变量 | 第47页 |
| 4.2.2 解释变量 | 第47-50页 |
| 4.3 模型构建及变量的检验 | 第50-53页 |
| 4.3.1 模型的构建 | 第50-51页 |
| 4.3.2 变量检验 | 第51-53页 |
| 4.4 实证分析 | 第53-59页 |
| 4.4.1 主成分分析 | 第53-54页 |
| 4.4.2 定价模型检验及比较 | 第54-56页 |
| 4.4.3 定价效率的计算及比较 | 第56-57页 |
| 4.4.4 公司可比分析 | 第57-59页 |
| 4.5 本章小结 | 第59-60页 |
| 第5章 研究结论、政策建议与展望 | 第60-63页 |
| 5.1 研究结论 | 第60-61页 |
| 5.2 政策建议 | 第61-62页 |
| 5.3 展望 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况 | 第67-68页 |