| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-17页 |
| ·选题背景及意义 | 第11-13页 |
| ·选题背景 | 第11-12页 |
| ·选题意义 | 第12-13页 |
| ·研究内容和方法 | 第13-15页 |
| ·研究框架 | 第13-14页 |
| ·研究方法 | 第14-15页 |
| ·创新点及不足 | 第15-17页 |
| ·主要创新点 | 第15页 |
| ·难点及不足 | 第15-17页 |
| 第2章 国内外研究文献综述 | 第17-23页 |
| ·国外IPO抑价理论研究综述 | 第17-19页 |
| ·信息经济学角度研究综述 | 第17-18页 |
| ·行为金融学角度研究综述 | 第18-19页 |
| ·制度经济学角度研究综述 | 第19页 |
| ·国内IPO抑价影响因素研究现状综述 | 第19-20页 |
| ·行为资产定价研究综述 | 第20页 |
| ·局部均衡条件下的行为资产定价 | 第20页 |
| ·一般均衡条件下的行为资产定价 | 第20页 |
| ·异质预期研究综述 | 第20-22页 |
| ·国外异质预期与资产定价研究综述 | 第20-21页 |
| ·国内异质预期对IPO抑价的影响研究综述 | 第21-22页 |
| ·文献评述 | 第22-23页 |
| 第3章 异质预期影响我国中小板IPO抑价的理论分析 | 第23-30页 |
| ·我国中小板市场发展概况 | 第23-24页 |
| ·异质预期影响我国中小板IPO抑价的特殊机理——基于与国内主板市场的比较 | 第24-26页 |
| ·累计询价方式的规定 | 第24-25页 |
| ·开盘价收盘价的确定方式 | 第25-26页 |
| ·上市公司的规模和流通资金量差异 | 第26页 |
| ·中小板IPO及首日表现简析 | 第26-28页 |
| ·我国中小板IPO抑价情况 | 第26-28页 |
| ·我国中小板IPO抑价的存在性检验 | 第28页 |
| ·本章小结 | 第28-30页 |
| 第4章 基于CARA效用函数建模的机构投资者和发行人异质对IPO抑价的影响分析 | 第30-38页 |
| ·CARA效用函数简述 | 第30页 |
| ·基于CARA效用函数的机构投资者和发行人异质IPO抑价模型假设 | 第30-31页 |
| ·IPO抑价模型的推导建立 | 第31-34页 |
| ·发行人定价区间确定 | 第31-32页 |
| ·机构投资者报价策略确定 | 第32-33页 |
| ·发行人与机构投资者均衡定价及IPO抑价模型推导 | 第33-34页 |
| ·MATLAB数值模拟分析 | 第34-37页 |
| ·样本选择和数据来源 | 第34-35页 |
| ·数值模拟结果分析 | 第35-37页 |
| ·本章小结 | 第37-38页 |
| 第5章 二级市场潜在投资者之间异质对IPO抑价影响的回归模型分析 | 第38-46页 |
| ·异质预期因素影响二级市场走势的直观佐证 | 第38-39页 |
| ·回归模型建立说明 | 第39-41页 |
| ·指标选取及相关性分析 | 第39-40页 |
| ·回归方程的建立 | 第40-41页 |
| ·实证分析 | 第41-44页 |
| ·样本选取和数据来源 | 第41页 |
| ·实证分析结果及检验 | 第41-43页 |
| ·模型修正 | 第43-44页 |
| ·本章小结 | 第44-46页 |
| 第6章 对策和建议 | 第46-49页 |
| ·结论梳理 | 第46页 |
| ·相关对策和建议 | 第46-49页 |
| ·监管者和相关政策制定者方面 | 第46-48页 |
| ·投资者方面 | 第48-49页 |
| 结论 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 附录 | 第54-61页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
