| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 引言 | 第9-18页 |
| ·选题背景及意义 | 第9-10页 |
| ·文献综述 | 第10-16页 |
| ·错误定价概念和测度综述 | 第10-14页 |
| ·货币幻觉假说综述 | 第14-15页 |
| ·再售期权假说综述 | 第15-16页 |
| ·本文的研究思路和框架及主要创新之处 | 第16-18页 |
| 2 股市错误定价的理论分析 | 第18-26页 |
| ·股市错误定价的内涵 | 第18-21页 |
| ·股票价值和股票价格的内涵,相互关系 | 第18-20页 |
| ·股市错误定价与股市泡沫的内在联系与区别 | 第20-21页 |
| ·货币幻觉和再售期权假说对股市错误定价的影响机制 | 第21-24页 |
| ·货币幻觉假说与我国股市 | 第22页 |
| ·再售期权假说及我国股市投机性 | 第22-24页 |
| ·本章小结 | 第24-26页 |
| 3 一级市场股市错误定价及形成原因分析 | 第26-34页 |
| ·IPO总体情况描述统计分析 | 第26-29页 |
| ·2002年以来IPO错误定价受两个假说影响 | 第27页 |
| ·近两年IPO错误定价受两个假说影响 | 第27-29页 |
| ·实证分析 | 第29-33页 |
| ·变量定义与数据来源 | 第29页 |
| ·数据平稳性检验 | 第29-32页 |
| ·协整检验 | 第32-33页 |
| ·本章小结 | 第33-34页 |
| 4. 二级市场错误定价测度 | 第34-43页 |
| ·基于动态剩余价值收益的VAR模型 | 第34-37页 |
| ·动态剩余价值收益模型 | 第34-36页 |
| ·基于动态剩余价值收益的VAR系统的股市错误定价的测度 | 第36-37页 |
| ·实证研究 | 第37-41页 |
| ·数据来源及数据处理 | 第37-39页 |
| ·指标描述统计 | 第39页 |
| ·股市错误定价的实证测度 | 第39-41页 |
| ·本章小结 | 第41-43页 |
| 5. 二级市场股市错误定价测度---剩余收益模型 | 第43-51页 |
| ·剩余收益模型介绍 | 第43-44页 |
| ·股市错误定价实证分析 | 第44-49页 |
| ·数据 | 第44-45页 |
| ·计算过程和结果 | 第45-49页 |
| ·本章小结 | 第49-51页 |
| 6. 一二级市场错误定价的成因比较 | 第51-55页 |
| ·半参数变系数部分线性模型介绍 | 第51-52页 |
| ·实证分析 | 第52-54页 |
| ·二级市场股市错误定价成因分析 | 第52-53页 |
| ·一级市场股市错误定价及与二级市场的比较 | 第53-54页 |
| ·本章小结 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 附录 | 第58-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |