不同残差分布下欧元兑美元汇率的GARCH-VaR模型比较研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-10页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| ·选题背景 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·理论意义 | 第11-12页 |
| ·现实意义 | 第12页 |
| ·国内外研究现状 | 第12-15页 |
| ·国外研究现状 | 第12-14页 |
| ·国内研究现状 | 第14-15页 |
| ·本文创新与不足 | 第15-16页 |
| ·创新之处 | 第15页 |
| ·不足之处 | 第15-16页 |
| 2 VaR方法的原理及计算方法 | 第16-22页 |
| ·VaR的基本原理 | 第16页 |
| ·VaR的计算原理 | 第16-18页 |
| ·一般分布下的VaR计算 | 第16-17页 |
| ·正态分布下的VaR计算 | 第17-18页 |
| ·VaR计算的主要研究方法阐述 | 第18-22页 |
| ·参数型 | 第18-19页 |
| ·半参数型 | 第19-20页 |
| ·非参数型 | 第20-22页 |
| 3 GARCH模型及其VaR | 第22-30页 |
| ·自回归条件异方差模型(ARCH) | 第22-23页 |
| ·GARCH模型 | 第23-24页 |
| ·GARCH模型的延伸 | 第24-25页 |
| ·EGARCH模型 | 第24-25页 |
| ·GARCH-M模型 | 第25页 |
| ·GARCH模型的参数估计 | 第25-27页 |
| ·极大似然法 | 第25-26页 |
| ·BHHH算法 | 第26-27页 |
| ·基于改进型的GARCH模型的VaR模型的预测 | 第27-29页 |
| ·广义误差分布(GED) | 第27页 |
| ·t分布 | 第27-28页 |
| ·不同误差分布假设下的GARCH模型 | 第28页 |
| ·基于GARCH模型的VaR模型的预测 | 第28-29页 |
| ·模型的回测 | 第29-30页 |
| 4 基于外汇市场的实证分析 | 第30-44页 |
| ·外汇市场风险管理的必要性分析 | 第30-31页 |
| ·样本选取及特征分析 | 第31-35页 |
| ·序列波动性分析 | 第32-33页 |
| ·收益率序列平稳性检验 | 第33-34页 |
| ·收益率序列自相关检验 | 第34页 |
| ·收益率序列ARCH效应检验 | 第34-35页 |
| ·模型估计 | 第35-38页 |
| ·EGARCH模型参数分析 | 第35-36页 |
| ·GARCH模型参数分析 | 第36-37页 |
| ·GARCH模型的样本外预测 | 第37-38页 |
| ·基于GARCH模型的VaR | 第38-44页 |
| ·逆累积函数值 | 第38-39页 |
| ·VaR的计算 | 第39-42页 |
| ·VaR的回测检验 | 第42-44页 |
| 5 研究结论 | 第44-47页 |
| ·研究结论 | 第44-45页 |
| ·研究的不足 | 第45-46页 |
| ·研究展望 | 第46-47页 |
| 附录 | 第47-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 后记 | 第57-58页 |
