| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-20页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第10-12页 |
| ·国内外研究现状及文献综述 | 第12-18页 |
| ·国外研究 | 第12-16页 |
| ·国内研究 | 第16-18页 |
| ·研究的基础、方法与框架 | 第18-19页 |
| ·研究基础 | 第18页 |
| ·研究方法 | 第18-19页 |
| ·论文框架 | 第19页 |
| ·可能的创新与不足 | 第19-20页 |
| 第二章 开放式基金介绍以及时机选择能力界定 | 第20-27页 |
| ·开放式基金的概念及特点 | 第20页 |
| ·开放式基金的概念 | 第20页 |
| ·开放式基金的特点 | 第20页 |
| ·开放式基金的分类 | 第20-23页 |
| ·开放式基金市场时机选择能力的界定 | 第23-27页 |
| ·开放式基金业绩来源的构成 | 第23-24页 |
| ·开放式基金市场时机选择能力的界定 | 第24-27页 |
| 第三章 实证研究的理论基础及模型选择 | 第27-34页 |
| ·实证研究的理论基础 | 第27-30页 |
| ·Markowitz均值方差理论 | 第27-28页 |
| ·资本资产定价理论 | 第28-29页 |
| ·Fama&French三因素理论 | 第29-30页 |
| ·基金市场时机选择能力研究的主要模型 | 第30-33页 |
| ·T-M模型 | 第30-31页 |
| ·H-M模型 | 第31页 |
| ·C-L模型 | 第31-32页 |
| ·以FF3模型为基础的回归模型 | 第32页 |
| ·G-I-I模型 | 第32-33页 |
| ·研究模型的选择 | 第33-34页 |
| 第四章 实证设计及结果分析 | 第34-52页 |
| ·样本的选取以及相关变量的说明 | 第34-36页 |
| ·样本数据说明 | 第34-35页 |
| ·基金收益率的计算 | 第35页 |
| ·无风险收益率的确定 | 第35-36页 |
| ·基准组合的选取 | 第36页 |
| ·全时段实证结果 | 第36-43页 |
| ·数据平稳性检验 | 第37-38页 |
| ·H-M模型下的市场时机选择能力检验 | 第38页 |
| ·C-L模型下的市场时机选择能力检验 | 第38-39页 |
| ·TM-FF3模型下的市场时机选择能力检验 | 第39-41页 |
| ·小结 | 第41-43页 |
| ·不同投资风格的基金时机选择能力比较 | 第43-45页 |
| ·H-M模型下不同投资风格股票式开放式基金的时机选择能力比较 | 第43-44页 |
| ·TM-FF3模型下不同投资风格股票式开放式基金的时机选择能力比较 | 第44-45页 |
| ·小结 | 第45页 |
| ·分时段时机选择能力研究 | 第45-52页 |
| ·市场下降趋势下的时机选择能力 | 第46-48页 |
| ·市场上升趋势下的时机选择能力 | 第48-50页 |
| ·小结 | 第50-52页 |
| 第五章 实证结论及原因分析 | 第52-57页 |
| ·实证研究的结论 | 第52-53页 |
| ·研究结论的分析 | 第53-57页 |
| ·外部原因 | 第54页 |
| ·内部原因 | 第54-57页 |
| 第六章 全文总结 | 第57-60页 |
| 参考文献 | 第60-62页 |
| 附录 | 第62-63页 |
| 致谢 | 第63页 |