我国开放型基金业绩与风格评判的实证研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-13页 |
| 1 绪论 | 第13-27页 |
| ·开放式基金概述 | 第13-18页 |
| ·开放式基金的定义与特征 | 第13-14页 |
| ·开放式基金与其它类型基金的区别 | 第14-15页 |
| ·证券投资基金发展概况 | 第15-16页 |
| ·建立并完善开放式基金评级体系的意义 | 第16-18页 |
| ·国内外研究现状 | 第18-21页 |
| ·国外研究现状 | 第18-19页 |
| ·国内研究现状 | 第19-21页 |
| ·理论基础 | 第21-27页 |
| ·概述 | 第21-22页 |
| ·马克维茨投资组合理论 | 第22-24页 |
| ·资本资产定价模型(CAPM) | 第24-26页 |
| ·套利定价模型(APT) | 第26-27页 |
| 2. 基金风格类型评判与实证研究 | 第27-36页 |
| ·基金风格类型评判的意义与方法 | 第27-29页 |
| ·评判的意义 | 第27页 |
| ·基金投资策略与风格评判方法 | 第27-29页 |
| ·市场指标的选择 | 第29-31页 |
| ·无风险收益率的选择 | 第29-30页 |
| ·市场基准与市场收益率的选择 | 第30-31页 |
| ·实证研究 | 第31-36页 |
| ·相对性指标跟踪误差的实证研究 | 第31-33页 |
| ·基金相对风格特点的实证研究 | 第33-36页 |
| 3. 绩效评价及实证研究 | 第36-41页 |
| ·概述 | 第36页 |
| ·收益类指标 | 第36-39页 |
| ·詹森指数 | 第36页 |
| ·特雷诺指数 | 第36-37页 |
| ·夏普率 | 第37页 |
| ·估价比率 | 第37页 |
| ·信息比率 | 第37-38页 |
| ·加入无风险资产的信息比率 | 第38页 |
| ·实证研究 | 第38-39页 |
| ·风险类指标 | 第39-41页 |
| ·投资组合的总风险 | 第39页 |
| ·β系数 | 第39页 |
| ·非系统风险 | 第39页 |
| ·VaR | 第39-40页 |
| ·晨星风险 | 第40页 |
| ·实证研究 | 第40-41页 |
| 4. 归因分析和择时能力评价 | 第41-45页 |
| ·归因分析及实证研究 | 第41-42页 |
| ·概述 | 第41-42页 |
| ·实证研究 | 第42页 |
| ·择时能力评价及实证研究 | 第42-45页 |
| ·概述 | 第42-44页 |
| ·实证研究 | 第44-45页 |
| 5. 未来收益测算及套利统计下的基金评级 | 第45-50页 |
| ·未来收益测算及实证研究 | 第45-46页 |
| ·基于历史收益的bootstrap法 | 第45-46页 |
| ·实证研究 | 第46页 |
| ·套利统计下的基金评级 | 第46-50页 |
| ·概述 | 第46-48页 |
| ·指标的设定 | 第48页 |
| ·实证研究 | 第48-50页 |
| 6. 结论及建议 | 第50-57页 |
| ·综合评价 | 第50-54页 |
| ·评价方法 | 第50页 |
| ·结论 | 第50-54页 |
| ·建议 | 第54-56页 |
| ·基金评级未来的发展 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 后记 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61页 |
