康得新大股东违规资金占用问题研究
| 摘要 | 第9-11页 |
| abstract | 第11-12页 |
| 1 引言 | 第13-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-18页 |
| 1.2.1 关于大股东违规资金占用影响因素的研究 | 第14-17页 |
| 1.2.2 关于大股东违规资金占用防范对策的研究 | 第17-18页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第18页 |
| 1.3 研究思路与研究方法 | 第18-19页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第18-19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19页 |
| 1.4 本文框架 | 第19-21页 |
| 2 大股东违规资金占用的理论概述 | 第21-28页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第21-22页 |
| 2.1.1 大股东的含义 | 第21页 |
| 2.1.2 违规资金占用的含义 | 第21-22页 |
| 2.2 大股东违规资金占用的动机 | 第22-23页 |
| 2.2.1 弥补公司投资缺额 | 第22页 |
| 2.2.2 满足管理层的利益需要 | 第22-23页 |
| 2.2.3 大股东谋取私人利益 | 第23页 |
| 2.3 大股东违规资金占用的手段 | 第23-25页 |
| 2.3.1 串联高管直接占用资金 | 第23-24页 |
| 2.3.2 利用上市公司进行借款担保 | 第24页 |
| 2.3.3 借助关联交易转移上市公司资金 | 第24-25页 |
| 2.4 大股东违规资金占用的经济后果 | 第25-26页 |
| 2.4.1 上市公司经营业绩下滑 | 第25页 |
| 2.4.2 上市公司市场价值受损 | 第25-26页 |
| 2.4.3 上市公司资金周转困难 | 第26页 |
| 2.5 大股东违规资金占用的理论解释 | 第26-28页 |
| 2.5.1 委托代理理论 | 第26页 |
| 2.5.2 舞弊三角理论 | 第26-27页 |
| 2.5.3 信息不对称理论 | 第27-28页 |
| 3 康得新大股东违规资金占用案例介绍 | 第28-47页 |
| 3.1 康得新的基本信息 | 第28-37页 |
| 3.1.1 公司背景及发展历程 | 第28-30页 |
| 3.1.2 股权结构与治理结构 | 第30-32页 |
| 3.1.3 治理层及股东基本情况 | 第32-35页 |
| 3.1.4 大股东违规资金占用概况 | 第35-37页 |
| 3.2 康得新大股东违规资金占用的动机 | 第37-39页 |
| 3.2.1 急于弥补碳纤维项目投资缺额 | 第37页 |
| 3.2.2 缓解高额股权质押债务危机 | 第37-38页 |
| 3.2.3 注资金融平台谋取私人经济利益 | 第38-39页 |
| 3.3 康得新大股东违规资金占用的手段 | 第39-41页 |
| 3.3.1 签订银行协议隐蔽占用资金 | 第39-40页 |
| 3.3.2 质押专户资金存单违规关联担保 | 第40-41页 |
| 3.3.3 调用募集资金支付虚假关联交易 | 第41页 |
| 3.4 康得新大股东违规资金占用的经济后果 | 第41-47页 |
| 3.4.1 经营陷入困境部分子公司暂停 | 第42页 |
| 3.4.2 证监会立案调查或将面临退市 | 第42-44页 |
| 3.4.3 大量资产因违约诉讼被查封冻结 | 第44-47页 |
| 4 康得新大股东违规资金占用得以实现的原因 | 第47-52页 |
| 4.1 上市公司内部治理存在缺陷 | 第47-49页 |
| 4.1.1 大股东股权集中掌握实质控制权 | 第47页 |
| 4.1.2 董事会与监事会未尽职责制衡失效 | 第47-48页 |
| 4.1.3 绕开资金内控私自决策 | 第48页 |
| 4.1.4 销售及采购管理制度未贯彻执行 | 第48-49页 |
| 4.2 资本市场外部监管存在疏漏 | 第49-52页 |
| 4.2.1 会计师事务所未勤勉尽责 | 第49页 |
| 4.2.2 银行协助掩盖资金归集 | 第49-50页 |
| 4.2.3 信息披露核查存在缺陷 | 第50-51页 |
| 4.2.4 关联交易与担保制度不完善 | 第51-52页 |
| 5 防范大股东违规资金占用的对策建议 | 第52-59页 |
| 5.1 改善公司内部控制与监管机制 | 第52-54页 |
| 5.1.1 加大流程管控力度落实内部审议程序 | 第52页 |
| 5.1.2 强化披露职责督促信息的全面披露 | 第52-53页 |
| 5.1.3 增设防范大股东违规资金占用专项小组 | 第53页 |
| 5.1.4 着重培养人员的风险合规意识 | 第53-54页 |
| 5.2 优化公司股权结构与治理结构 | 第54-56页 |
| 5.2.1 大股东适当减持改进公司股权结构 | 第54页 |
| 5.2.2 完善董事会和独立董事制度强化董事职能 | 第54-55页 |
| 5.2.3 合理组建监事会履行监督职责 | 第55-56页 |
| 5.2.4 重视报酬激励措施提升内部约束效果 | 第56页 |
| 5.3 加强市场信息披露与监管 | 第56-57页 |
| 5.3.1 证监会应对关联交易与担保行为重点关注 | 第56页 |
| 5.3.2 会计师事务所应提供高质量审计成果 | 第56-57页 |
| 5.3.3 媒体应发挥监督职能促进信息流动 | 第57页 |
| 5.4 完善市场法律保护体系 | 第57-59页 |
| 5.4.1 健全中小股东法律保护制度 | 第57-58页 |
| 5.4.2 加重大股东违规行为的惩戒力度 | 第58页 |
| 5.4.3 提高准入门槛保障入市质量 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
