| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 第1章 引言 | 第7-13页 |
| ·研究背景 | 第7-8页 |
| ·问题的提出 | 第8-11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·研究内容 | 第12-13页 |
| 第2章 模型回顾和文献综述 | 第13-24页 |
| ·模型回顾 | 第13-20页 |
| ·马克维茨模型 | 第13-14页 |
| 2 . 1 . 2 资 本 资 产 定 价 模 型 ( C A P M , I C A P M , C C A P M ) | 第14-16页 |
| ·单因素模型 | 第16-17页 |
| ·套利定价理论 | 第17页 |
| ·多因素模型 | 第17-18页 |
| ·三因素模型 | 第18-19页 |
| ·行为金融理论 | 第19-20页 |
| ·流动性与资产定价 | 第20-23页 |
| ·国外文献 | 第20-22页 |
| ·国内研究情况 | 第22-23页 |
| ·包含流动性因素的三因素模型 | 第23-24页 |
| ·标准 CAPM不适用 | 第23页 |
| ·考虑流动性因素的三因素模型 | 第23-24页 |
| 第3章 研究设计 | 第24-31页 |
| ·样本的选取 | 第24-25页 |
| ·变量的定义及说明 | 第25-30页 |
| ·数据来源和处理 | 第30-31页 |
| 第4章 实证检验 | 第31-44页 |
| ·多因素定价模型与实证结果 | 第31-33页 |
| ·三因素模型的实证结果 | 第33-38页 |
| ·全体样本主成分分析结果 | 第34-36页 |
| ·全体样本三因素模型回归结果 | 第36-37页 |
| ·六个 B/ M- Size分组的实证结果及分析 | 第37-38页 |
| ·投资组合超额收益率的三因素模型 | 第38-44页 |
| ·模型的构造 | 第38-39页 |
| ·实证结果及分析 | 第39-44页 |
| 第5章 文章总结 | 第44-46页 |
| ·本文结论 | 第44-45页 |
| ·本文的创新和研究局限性 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 附录 六个流动性-内在价值组合收益率的月度数据 | 第49-53页 |
| 后记 | 第53页 |