利率变化对寿险公司内含价值的影响分析
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1.引言 | 第8-13页 |
| ·选题背景及意义 | 第8-9页 |
| ·国内外研究综述 | 第9-11页 |
| ·本文的内容和材料 | 第11-13页 |
| 2.寿险公司内含价值评估:问题与方法 | 第13-20页 |
| ·传统确定性折现率下的寿险内含价值评估 | 第13-14页 |
| ·利率变化对寿险公司的含义 | 第14-15页 |
| ·折现率变化下的寿险内含价值评估 | 第15-20页 |
| ·传统寿险内含价值方法的局限性 | 第15-16页 |
| ·市场一致性内含价值的发展 | 第16-18页 |
| ·市场一致性内含价值评估方法研究 | 第18-20页 |
| 3.寿险随机折现模型的构造 | 第20-36页 |
| ·确定性折现率方法在寿险业的实践 | 第20页 |
| ·随机折现模型 | 第20-35页 |
| ·基本离散时间模型 | 第20-21页 |
| ·基本离散时间模型上的市场一致性价值评估 | 第21-26页 |
| ·t>0时刻的资产评估 | 第26-28页 |
| ·寿险准备金在随机折现下的含义 | 第28-29页 |
| ·随机折现方法与风险中性定价方法的关系 | 第29-32页 |
| ·多期随机折现 | 第32-35页 |
| ·小结 | 第35-36页 |
| 4.随机折现下寿险公司内含价值评估实证分析 | 第36-61页 |
| ·寿险业务价值组成:技术变量和金融市场变量 | 第36-37页 |
| ·技术风险:寿险评估中的投资组合方法 | 第37-48页 |
| ·寿险生命表及保单模型假设 | 第38-39页 |
| ·用投资组合方法对寿险保单估值 | 第39-41页 |
| ·规避技术风险后的复制组合VaPo(X) | 第41-44页 |
| ·数值结果 | 第44-48页 |
| ·小结:技术风险成本在寿险内含价值中的地位 | 第48页 |
| ·金融市场风险 | 第48-61页 |
| ·资产负债管理(ALM)与金融风险分析 | 第48-50页 |
| ·金融风险控制 | 第50-51页 |
| ·金融风险模型 | 第51-60页 |
| ·小结:金融风险成本在寿险内含价值中的地位 | 第60-61页 |
| 5 结论 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 申请学位期间的研究成果及发表的学术论文 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 附录1:Essccher变换 | 第67-69页 |
| 附录2 | 第69-72页 |
| 附录3 | 第72页 |
