| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 一、绪论 | 第14-22页 |
| (一) 研究背景与意义 | 第14-16页 |
| 1. 研究背景 | 第14-15页 |
| 2. 选题意义 | 第15-16页 |
| (二) 文献综述 | 第16-19页 |
| 1. 关于国际大宗商品金融化的相关研究 | 第16-17页 |
| 2. 关于股票市场收益率的相关研究 | 第17-18页 |
| 3. 国际大宗商品市场与我国股票收益率的关系研究 | 第18-19页 |
| (三) 研究思路与方法 | 第19-20页 |
| (四) 本文创新和不足 | 第20-22页 |
| 二、国际大宗商品金融化与股票市场收益率的理论分析 | 第22-27页 |
| (一) 国际大宗商品金融化的理论分析 | 第22页 |
| (二) 股票市场收益率的理论分析 | 第22-25页 |
| 1. 影响股票收益率的相关因素 | 第22-23页 |
| 2. 股票收益率的测算 | 第23-25页 |
| (三) 国际大宗商品金融化对我国股票市场的传导途径分析 | 第25-27页 |
| 三、国际大宗商品金融化及其指标的构建、测定 | 第27-35页 |
| (一) 国际大宗商品市场金融化发展概况 | 第27-29页 |
| 1. 国际大宗商品金融化的主要表现 | 第27-28页 |
| 2. 国际大宗商品金融化的影响及后果 | 第28-29页 |
| (二) 国际大宗商品金融化指标的构建与测定 | 第29-35页 |
| 1. 国际大宗商品金融化指标的构建--金融化指数 | 第29-33页 |
| 2. 国际大宗商品金融化指标的测算--基于CRB商品指数 | 第33-35页 |
| 四、国际大宗商品金融化程度变化对我国股票市场收益率的实证分析 | 第35-48页 |
| (一) 变量的选取与模型 | 第35-40页 |
| 1. 变量选取 | 第35-39页 |
| 2. VAR模型 | 第39-40页 |
| (二) 基于VAR模型的大宗商品金融化对我国股票市场收益率影响的实证分析 | 第40-46页 |
| 1. 描述性统计分析与单位根检验 | 第40-41页 |
| 2. VAR模型实证过程 | 第41-43页 |
| 3. 格兰杰因果检验 | 第43-44页 |
| 4. johansen协整检验 | 第44-45页 |
| 5. 脉冲响应函数 | 第45-46页 |
| (三) 结果分析 | 第46-48页 |
| 五、主要结论与建议 | 第48-53页 |
| (一) 主要结论 | 第48页 |
| (二) 政策建议 | 第48-53页 |
| 1. 加强对我国金融市场上跨境资金的监管 | 第48-50页 |
| 2. 完善我国股票市场和大宗商品交易市场制度 | 第50-51页 |
| 3. 加快我国大宗商品消费结构转型 | 第51页 |
| 4. 构建投资者保护机制 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
