| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-21页 |
| 1.1 研究背景与问题提出 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 问题提出 | 第10页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 国内外市场交易机制研究现状 | 第11-19页 |
| 1.3.1 国外市场交易机制研究现状 | 第12-15页 |
| 1.3.2 国内市场交易机制研究现状 | 第15-18页 |
| 1.3.3 国内外研究综述 | 第18-19页 |
| 1.4 研究内容和研究方法 | 第19-21页 |
| 1.4.1 研究的主要内容 | 第19页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第19-21页 |
| 第2章 交易机制相关理论基础 | 第21-30页 |
| 2.1 交易机制理论 | 第21-25页 |
| 2.1.1 交易机制介绍 | 第21-22页 |
| 2.1.2 交易机制对市场波动性和有效性的影响 | 第22-25页 |
| 2.2 国内外证券市场交易机制 | 第25-29页 |
| 2.2.1 国外主要证券市场交易机制 | 第25-28页 |
| 2.2.2 中国证券市场的交易机制 | 第28-29页 |
| 2.3 本章小结 | 第29-30页 |
| 第3章 收盘竞价方式对市场波动性的实证研究 | 第30-41页 |
| 3.1 研究样本与数据处理 | 第30-33页 |
| 3.2 模型应用及相关分析 | 第33-38页 |
| 3.2.1 比较不同交易机制市场波动性的GARCH模型 | 第33-34页 |
| 3.2.2 对不同交易机制下时间序列的分析 | 第34页 |
| 3.2.3 收盘日间收益率的自回归方程的设定 | 第34-36页 |
| 3.2.4 关于ARCH效应检验 | 第36-38页 |
| 3.3 实证结果 | 第38-40页 |
| 3.4 本章小结 | 第40-41页 |
| 第4章 收盘竞价方式对市场有效性的实证研究 | 第41-48页 |
| 4.1 研究样本与数据 | 第41页 |
| 4.2 研究步骤 | 第41-42页 |
| 4.3 实证结果与分析 | 第42-46页 |
| 4.3.1 第一阶段回归 | 第42-44页 |
| 4.3.2 第二阶段回归 | 第44-46页 |
| 4.4 稳健性检验 | 第46-47页 |
| 4.5 本章小结 | 第47-48页 |
| 结论 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-55页 |
| 致谢 | 第55页 |