| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1. 前言 | 第10-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究方法 | 第11页 |
| 1.3 本文工作和创新点 | 第11-13页 |
| 1.3.1 本文工作 | 第11-12页 |
| 1.3.2 本文创新点 | 第12-13页 |
| 2. 文献综述 | 第13-22页 |
| 2.1 均值方差模型及其扩展研究 | 第13-17页 |
| 2.2 安全第一的组合优化模型 | 第17页 |
| 2.3 引入VaR的投资组合模型 | 第17-20页 |
| 2.4 引入CVaR的投资组合模型 | 第20-22页 |
| 3. 几种主要的投资组合模型 | 第22-34页 |
| 3.1 安全第一组合优化模型 | 第22-24页 |
| 3.1.1 RSF模型 | 第22-23页 |
| 3.1.2 TSF模型 | 第23页 |
| 3.1.3 KSF模型 | 第23-24页 |
| 3.2 风险测度标准VaR和均值-VaR模型 | 第24-29页 |
| 3.2.1 VaR的定义 | 第24-25页 |
| 3.2.2 VaR的计算方法 | 第25-26页 |
| 3.2.3 VaR的性质 | 第26-27页 |
| 3.2.4 VaR方法的优势与不足 | 第27-28页 |
| 3.2.5 均值-VaR模型 | 第28-29页 |
| 3.3 风险测度标准CVaR和均值-CVaR模型 | 第29-34页 |
| 3.3.1 CVaR的定义 | 第29-30页 |
| 3.3.2 CVaR的计算方法 | 第30-31页 |
| 3.3.3 CVaR的性质 | 第31-32页 |
| 3.3.4 CVaR方法的优越性概述 | 第32-33页 |
| 3.3.5 均值-CVaR模型 | 第33-34页 |
| 4. 基于CVaR和安全第—思想的投资模型 | 第34-44页 |
| 4.1 模型的建立 | 第34-37页 |
| 4.1.1 基于安全第一思想的模型 | 第34页 |
| 4.1.2 下跌风险CVaR的测度 | 第34-36页 |
| 4.1.3 正态分布下的均值-CVaR有效前沿 | 第36-37页 |
| 4.1.4 基于CVaR和安全第一思想的投资模型 | 第37页 |
| 4.2 模型的理论求解 | 第37-40页 |
| 4.3 数值算例 | 第40-44页 |
| 4.3.1 样本数据的选取与统计特征分析 | 第40-42页 |
| 4.3.2 模型的算例求解 | 第42-44页 |
| 5. 不允许卖空限制下的扩展模型及其求解 | 第44-47页 |
| 5.1 模型 | 第44页 |
| 5.2 模型求解 | 第44-46页 |
| 5.3 数值举例 | 第46-47页 |
| 6. 与基于VaR和安全第—思想的模型比较 | 第47-52页 |
| 6.1 正态分布下,基于方差和安全第一思想的投资组合模型 | 第47-48页 |
| 6.1.1 正态分布下均值-方差模型的有效前沿 | 第47-48页 |
| 6.1.2 基于方差和安全第一思想的投资组合选择模型 | 第48页 |
| 6.2 正态分布下,基于VaR和安全第一思想的投资组合模型 | 第48-50页 |
| 6.2.1 正态分布下,均值-VaR模型的有效前沿 | 第48-49页 |
| 6.2.2 基于VaR和安全第一思想的投资组合选择模型 | 第49-50页 |
| 6.3 正态分布下,基于VaR的模型与基于CVaR的模型比较 | 第50-52页 |
| 6.3.1 模型的理论对比 | 第50页 |
| 6.3.2 模型的算例对比 | 第50-52页 |
| 7. 结束语 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 在读期间科研成果 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
